Mientras el mundo se centra en la carrera por fabricar chips de inteligencia artificial (IA) más rápidos, el verdadero cuello de botella para el crecimiento explosivo de la industria se está convirtiendo rápidamente en la energía, según la principal analista tecnológica de I/O Fund, Beth Kindig.
Energía: el nuevo filón de la revolución tecnológica
Kindig volvió a compartir un fragmento de una antigua entrevista con Wealthion, que originalmente se emitió el 29 de agosto, destacando que las inmensas demandas energéticas de las GPU de próxima generación impulsarán “al menos un crecimiento de 10 veces” para las acciones energéticas seleccionadas estratégicamente, convirtiendo al sector en la próxima gran frontera de inversión en inteligencia artificial.
Señaló que su firma comenzó a moverse hacia el ámbito de redes de IA hace casi un año y que ahora se encuentra en “las primeras etapas de su entrada en energía”. Este cambio está impulsado por las grandes tecnológicas que “se están apropiando de cualquier fuente alternativa de energía que puedan encontrar” para alimentar su creciente infraestructura de IA.
La analista señaló que la próxima plataforma Blackwell de Nvidia Corp. (NASDAQ: NVDA ) será un punto de inflexión crucial. “Blackwell ronda los 100 kilovatios, más o menos… está superando los 100 kilovatios, podría ser de 140 kilovatios”, explicó Kindig.
Proyectó que, hacia el final de la década, los requisitos energéticos de las GPU alcanzarían 1 megavatio, lo que representaría un asombroso aumento de diez veces en la demanda de energía. Esta necesidad en rápido crecimiento crea una oportunidad urgente y convincente para los inversores en el sector energético.
We’ve now seen what Nvidia’s bottleneck is – power. Below, I discuss why this is the case and what it means for $NVDA and AI investors. @wealthion @maggielake pic.twitter.com/SYrhsdDFoT
— Beth Kindig (@Beth_Kindig) October 19, 2025
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Hacia la crisis energética del chip Ruben
Kindig advirtió que, sin un suministro adecuado de energía, los “sistemas extremadamente costosos”, como los racks de GPU valorados en miles de millones de dólares, “tendrán que quedarse en el estante o inactivos”.
Subrayó que las principales empresas tecnológicas, a las que denomina “neo nubes”, piensan con uno o dos años de antelación y están asegurando energía de forma proactiva para evitar futuros cuellos de botella.
Mirando más allá, Kindig cree que el chip Ruben de Nvidia, previsto para dentro de uno o dos años y proyectado como de 3 a 5 veces más potente que los sistemas actuales, podría provocar “problemas serios” para la red eléctrica.
Esta previsión, sugiere, explica por qué las compañías están acumulando recursos energéticos ahora, incluso cuando el sector energético en general se encuentra “bastante castigado” y fuera del favor de los inversores.
Soluciones audaces: del océano al espacio
La creciente crisis energética de la IA ha llevado a otros visionarios tecnológicos a proponer soluciones poco convencionales.
OpenAI y Samsung están colaborando en centros de datos flotantes en el océano, que buscan aprovechar el agua fría del mar para una refrigeración eficiente, un proceso que puede representar hasta el 40 % del consumo energético de un centro de datos terrestre. Se estima que este enfoque marítimo podría reducir el uso total de energía hasta en un 70 %.
Mientras tanto, el fundador de Amazon, Jeff Bezos, y el capitalista de riesgo Chamath Palihapitiya han promocionado el concepto de ubicar centros de datos en órbita para aprovechar la energía solar ilimitada y el vacío natural del espacio para la refrigeración, prediciendo que estas instalaciones orbitales podrían ser competitivas en costes dentro de dos décadas.
Auge de la energía nuclear en 2025
Mientras Kindig sugiere centrarse en inversiones energéticas, los fondos cotizados de energía (ETF) más amplios han tenido un rendimiento inferior este año, mientras que los ETF de energía nuclear han tenido un desempeño excepcional.
Esto coincide con las declaraciones de veteranos de la industria como Cathie Wood, quien ha destacado que la energía nuclear puede emerger como la fuente de electricidad de menor costo, superando incluso a la solar.
| ETF del sector energético | Rendimiento en lo que va del año | Rendimiento a un año |
| Energy Select Sector SPDR Fund (ARCA: XLE ) | -0,78 % | -4,54 % |
| Vanguard Energy Index Fund ETF (ARCA: VDE ) | -1,16 % | -3,43 % |
| Fidelity MSCI Energy Index ETF (ARCA: FENY ) | -1,32 % | -3,48 % |
| iShares Global Clean Energy ETF (NASDAQ: ICLN ) | 42,50 % | 23,82 % |
| Alerian MLP ETF (ARCA: AMLP ) | -6,34 % | -2,25 % |
| First Trust Natural Gas ETF (ARCA: FCG ) | -12,58 % | -8,85 % |
| VanEck Oil Services ETF (ARCA: OIH ) | -8,91 % | -10,22 % |
| ETF vinculados a la energía nuclear | Rendimiento en lo que va del año | Rendimiento a un año |
| VanEck Uranium and Nuclear ETF (ARCA: NLR ) | 79,21 % | 56,67 % |
| Sprott Uranium Miners ETF (ARCA: URNM ) | 37,97 % | 13,76 % |
| Range Nuclear Renaissance Index ETF (ARCA: NUKZ ) | 68,07 % | 60,65 % |
| Themes Uranium & Nuclear ETF (BATS: URAN ) | 63,08 % | 44,24 % |
Foto: Hepha1st0s en Shutterstock.com
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