1月はしばしば習慣だけでなくポートフォリオの構築方法を振り返らせる。狭い市場リーダーシップと不均一なパフォーマンスの1年は基本的な質問の再考を必要としている：何を所有するかではなく、どのようにポートフォリオ全体にエクスポージャーを分散させるかである。
この変化は、投資家が個別銘柄の選択に頼ることなく、割り当て、分散化、リスクを調整できる ETF の利点とうまく合致する。今年はトレンドを追いかける代わりに、投資家はポートフォリオ管理のツールとしてETFを利用するようになっており、新年の投資の決意にはこの勢いを含めるべきだ。ポートフォリオを構築したい初心者やリセットしたい人のためのETFをいくつか紹介する。
オールインワンETF：内蔵バランス
資産配分ETFは、絶え間ない変化よりも体系的なアプローチを好む投資家のための製品である。iShares Core 60/40 Balanced Allocation ETF（NYSE： AOR ）、iShares Core 40/60 Moderate Allocation ETF（NYSE： AOM ）、iShares Core 30/70 Conservative Allocation ETF（NYSE： AOK ）などのファンドは、株式と債券のETFを1つの製品にまとめて異なるリスクレベルをターゲットにしている。
これらのファンドは自動的にリバランスを行い、時間の経過とともに目標の割り当てを維持する。最もパフォーマンスの良い資産ではなく、どのくらいのリスクを取りたいかを見直したい投資家にとって、これらの製品はシンプルなフレームワークを提供する。欠点は柔軟性が低いことだが、利点は規律である。
等ウェイトETFと濃縮認識
もう1つの重要な懸念は、集中リスクである。時価総額加重指数は自然に規模の大きい企業により多くのウェイトを与えるため、ポートフォリオは少数の銘柄の影響を大きく受ける可能性がある。
Invesco S&P 500 Equal Weight ETF（NYSE： RSP ）のような等ウェイトETFは、すべての企業に同じウェイトを与えるという異なるアプローチを採用している。これにより、中堅企業へのエクスポージャーが高まり、大型株のパフォーマンスへの依存度が低くなる可能性があるが、従来のベンチマークと比較して、より多くのターンオーバーとボラティリティを意味する場合もある。
構造的アンカーとしての債券ETF
ポートフォリオ構築の議論において、固定収入は引き続き重要な役割を果たしている。Vanguard Total Bond Market ETF（NASDAQ： BND ）やiShares Core U.S. Aggregate Bond ETF（NYSE： AGG ）などの幅広い債券ETFは、政府、企業、住宅ローン担保証券全体にわたる分散型エクスポージャーを提供している。
投資家は、収入を求めながら金利感応度を管理するために短期債ETFを利用しているが、その結果はカレンダーのタイミングよりも市場の状況に依存している。
| ETF | 焦点 | 経費率 |
|---|---|---|
| AOR | 成長志向の資産配分 | 0.15％ |
| AOM | 適度な資産配分 | 0.15％ |
| AOK | 保守的な資産配分 | 0.15％ |
| RSP | S&P 500等ウェイト株 | 0.20％ |
| BND | 米国広域債券市場 | 0.03％ |
| AGG | 米国総合債券 | 0.03％ |
新年が始まると、ETFは大胆な予測よりも構造に重点を置くようになるかもしれない。多くの投資家にとって、新年のリセットはより多くのリスクを負うことではなく、リスクを再分配することである。
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TruSharesの新ETFは、市場の調子が悪いときでも毎月支払うように構築されている画像：Shutterstock