Berkshire Hathaway ha comunicato un aumento di 17 miliardi di dollari nella sua partecipazione in Alphabet nel secondo trimestre. Questa mossa rende la società madre di Google la terza più grande partecipazione azionaria di Berkshire.
La comunicazione è arrivata pochi giorni dopo che l'investitore Michael Burry ha criticato le spese del nuovo CEO Greg Abel. L’ultimo 13F filing di Berkshire mostra anche il primo acquisto netto di azioni dopo 14 trimestri.
Alphabet diventa una partecipazione chiave
Ora Berkshire possiede quasi 106 milioni di azioni Alphabet (GOOGL). La partecipazione comprende sia azioni di Classe A che di Classe C. Il loro valore si aggira intorno a 36,6 miliardi di dollari.
Questo posiziona Alphabet appena sopra la partecipazione in Coca-Cola da 35,1 miliardi di dollari. Tuttavia, resta ancora dietro alla posizione in Apple, che vale 69,7 miliardi di dollari. Anche American Express mantiene una quota più ampia, pari a 51,9 miliardi di dollari.
Circa il 60% delle nuove azioni è stato acquisito tramite una collocazione privata. Alphabet e Berkshire hanno annunciato quel deal da 10 miliardi di dollari a giugno. I restanti 7 miliardi di dollari sono stati acquistati da Berkshire sul mercato aperto.
Berkshire ha anche aumentato la partecipazione in Delta Air Lines del 44%, aggiungendo circa 1,6 miliardi di dollari. Questa scelta ribalta lo storico scetticismo di Warren Buffett verso le azioni delle compagnie aeree. Nel 2020, Berkshire aveva venduto a perdita le azioni di quattro compagnie aeree.
Le più recenti comunicazioni di Berkshire Hathaway mostrano il suo portafoglio in crescita verso la soglia dei 300 miliardi di dollari. Fonte immagine: 13F.info La partecipazione di Berkshire in Macy's è balzata del 142%, con un aumento di circa 100 milioni di dollari. Sono stati aggiunti anche 280 milioni di dollari alla società immobiliare Lennar. Nello stesso trimestre, Berkshire ha annunciato l’acquisizione di Taylor Morrison per 6,8 miliardi di dollari.
Burry lancia l'allarme
Michael Burry, noto per aver previsto la crisi dei mutui subprime del 2008, ha scritto su Substack che non è più ottimista su Berkshire.
"La mia più grande paura per Berkshire Hathaway era che, quando Warren finalmente si sarebbe ritirato, il successore sarebbe stato troppo anziano e diverso da Warren, quindi non avrebbe avuto la stessa pazienza per le grandi opportunità. Credo che questa paura si sia realizzata."
Fonte: Yahoo Finance
Burry ha sottolineato che Abel ha speso solo una parte della montagna di liquidità. Nel primo trimestre la liquidità aveva raggiunto il record di 397 miliardi di dollari. Nel secondo trimestre è scesa a circa 360 miliardi di dollari. Per Burry, però, la cifra residua resta comunque elevata.
Ha affermato che le prime mosse di Abel assomigliano più a "mosse di facciata" che a veri investimenti. Non sta consigliando a nessuno di aprire posizioni short sull’azione. Tuttavia, in passato Burry ha segnalato campanelli di allarme sul mercato insieme a Buffett.
Entrambe le classi di azioni sono calate di oltre il 3% questa settimana. Il calo è arrivato nonostante la prima operazione significativa di buyback di Berkshire dopo due anni. Anche le azioni Alphabet hanno registrato un lieve ritracciamento in seguito a dimissioni nel team AI, eventi non correlati.
Le mosse di Abel potrebbero riflettere un autentico cambio di strategia. Oppure potrebbero essere, come descritto da Burry, solo i passi iniziali di un approccio prudente. Le prossime decisioni di Berkshire sull’utilizzo della liquidità chiariranno quale delle due ipotesi sia corretta.
Leggi la storia originale Berkshire investe altri 17 miliardi di dollari in Google: perché Michael Burry è preoccupato? di Darryn Pollock su it.beincrypto.com