ウォール街の7社が金曜日にコインベース（COIN）の目標株価を引き下げた。第4四半期の出足が低調となったため。10月25日までの取引手数料は約1億6500万ドルにとどまり、株価は取引開始前に6％安の150.75ドルを付けた。
ウォール街はコインベースの業績予想を引き下げた。暗号資産の取引量が減少しており、コインベースの収益の大半は取引ごとの手数料であるため。
コインベース株（COIN）プレマーケットパフォーマンス 出典： Yahoo Finance 25日間で1億6500万ドルという数字が金融機関を不安にさせる理由
目標株価は、アナリストが12カ月後にその株が取引されると予想する水準。コインベースの第3四半期収益12億2000万ドルのうち、約半分が取引手数料で占められていた。取引のペースが鈍化すれば、この見通しに基づく利益予想も下方修正される。
「10月25日までの取引収益は約1億6500万ドル」と、アリーシア・ハス最高財務責任者は木曜日の電話会議で述べた。
バークレイズは、目標株価を149ドルから120ドルに引き下げた。これは木曜日の終値160.59ドル比で25％安となる水準。
みずほは目標株価を155ドルから145ドルに引き下げ、第4四半期の取引収益を約6億700万ドルと予想。これは第3四半期の5億9000万ドルをわずかに上回るが、決算発表前のコンセンサス6億8400万ドルに比べると11％低い水準。
ウェルズ・ファーゴは目標株価を200ドルから174ドル、コンパス・ポイントは187ドルから165ドル、ニーダムは205ドルから197ドル、カナコードは300ドルから275ドルに引き下げた。ジェフリーズは183ドルから174ドルとし、コスト動向を指摘。みずほは個人投資家の流出先としてロビンフッドを挙げた。
金融機関によるコインベース株の目標株価引き下げ 第3四半期の取引収益は、コインベースが米規制当局に提出した四半期報告によると、前年同期比で44％減少していた。
COIN株の株主は、過去1年で51％下落した状況に加え、見通しの下方修正に直面した。前日には7億1870万ドルの純利益を計上したばかりだが、その大半は含み益によるもの。
10月の出遅れだけでコインベースの四半期は決まらない可能性
四半期序盤の実績が予想を下回る例は過去にもある。7月、コインベースは7月26日までの取引収益を約1億3000万ドルと報告していたが、第3四半期最終的に5億9000万ドルに達した。
ハス最高財務責任者は、9月には取引環境が改善したとした。コインベースは2026年の調整後経費見通しを41億5000万ドルから43億ドルに引き下げた。みずほはこの点を前向きに評価した。
ただし純利益は依然としてトークン価格に左右される。営業利益は6170万ドルに減少した一方、暗号資産の含み益7億1500万ドルが純利益の大部分を構成した。
出来事の結果で契約を取引する予測市場は、年間収益が2億ドルを超えた。ドル連動型デジタルトークンUSDCの平均保有額は、コインベースで220億ドルの過去最高水準を記録した。
COIN株主の次の焦点は
この目標株価引き下げは、63億ドル規模のバイナンスのハッキング事件を受け、暗号資産関連株が売られる中で公表された。バイナンスは48時間以内の出金再開を発表した。
ブライアン・アームストロングCEO、共同創業者フレッド・アーサム氏、エミリー・チョイ社長による事前設定の自社株売却は、11月16日から可能となり、最大1360万株が売却対象となる。
*COINBASE (COIN) CEO BRIAN ARMSTRONG ADOPTS 10B5-1 PLAN TO SELL UP TO 8.17M SHARES (~https://twitter.com/tradfi/status/2115899957207265341?a=o0TBnt9q62p1zoA5u10&s=20.31B) THROUGH OCT 2027
— tradfi news (@tradfi) October 29, 2026
*COINBASE (COIN) INSIDERS EHRSAM, COO CHOI ALSO ENTER 10B5-1 SHARE SALE PLANS FOR UP TO 3.87M AND 1.56M SHARES $COIN
TipRanksによれば、アナリスト30人の平均目標株価は207.61ドル。内訳は買いが19、売りが2。レンジ下限は100ドル。
コインベース・グローバル（COIN）株の予想・目標株価 出典： TipRanks jp.beincrypto.com でLockridge Okothによるオリジナル記事 7行がコインベース株の目標株価を修正 を読む