I risultati di Nvidia, i verbali della Fed e la IPO di Anthropic arriveranno tra martedì e giovedì della prossima settimana. Ognuno di questi eventi metterà alla prova la recente ondata di vendite sull’intelligenza artificiale, che si è estesa potenzialmente anche al mercato crypto.
I tassi d’interesse aggiungono un secondo livello di rischio. Attualmente i trader prevedono un aumento dei tassi della Fed a dicembre, che potrebbe aumentare la pressione su entrambi i mercati.
L’ultimo trimestre completo di Nvidia sotto la guida di Huang può sostenere le azioni AI?
Nvidia aprirà le danze martedì dopo la chiusura dei mercati, presentando i risultati del trimestre ancora guidato da Jensen Huang.
Lui si è dimesso dalla carica di CEO il 12 novembre, lasciando la gestione nelle mani della responsabile finanziaria Colette Kress come CEO ad interim.
La sua uscita ha accentuato la caduta del titolo. Le azioni Nvidia hanno perso oltre il 10% in quella giornata e ora segnano una perdita del 12,68% da inizio anno.
Andamento del titolo Nvidia (NVDA). Fonte: Google Finance Le aspettative restano comunque elevate. Il consensus di Zacks prevede un utile per azione (EPS) di $2,49 su ricavi per 108,99 miliardi di dollari. Gli analisti hanno anche aumentato di un centesimo l’EPS stimato negli ultimi 60 giorni.
Questa stima di ricavi supera l’intervallo mediano di 108 miliardi di dollari indicato da Nvidia nel suo outlook di agosto. Un risultato che si limiti a raggiungere tale guidance potrebbe comunque deludere.
Ci sono inoltre precedenti per transizioni ad interim. Quando Intel affidò la gestione al suo responsabile finanziario nel 2018, il suo titolo perse l’11,7% in quell’anno.
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I verbali della Fed di mercoledì annunceranno un aumento dei tassi a dicembre?
La Fed pubblicherà quindi i verbali della riunione del 27-28 ottobre mercoledì alle ore 20:00 italiane.
In quell’occasione i policymaker hanno mantenuto i tassi invariati. Da allora, i dati sull'inflazione di ottobre hanno reso un rialzo dei tassi a dicembre quasi una certezza.
Le probabilità secondo CME FedWatch attribuiscono ora il 100% di possibilità a un rialzo dei tassi a dicembre. I trader vedono inoltre l’11,5% di possibilità che la Fed alzi i tassi di mezzo punto.
Probabilità di rialzo dei tassi Fed a dicembre. Fonte: CME FedWatch Con l’aumento ormai già scontato dal mercato, la vera domanda è quanto ancora la stretta si spingerà dopo dicembre. I verbali potrebbero rivelare la volontà di nuovi rialzi, che potrebbero pesare sulle azioni.
Tassi più alti tendono a gravare sugli asset il cui valore dipende dalla crescita futura, come le azioni AI e anche le crypto. La prossima decisione della Fed è attesa per il 9 dicembre.
La IPO da 64 miliardi di dollari di Anthropic può riaccendere l’interesse per l’AI?
Anthropic arriva subito dopo i verbali, sempre mercoledì, quando prevede di fissare il prezzo della propria IPO. L’azienda punta a offrire 825 milioni di azioni di Classe A tra $70 e $78, per un valore massimo di circa 64,4 miliardi di dollari.
La negoziazione con il ticker ANT dovrebbe iniziare giovedì, su Nasdaq, previa approvazione dell’autorità di regolamentazione.
L’operazione è legata anche a Nvidia. Sette aziende, tra cui Nvidia, hanno accettato di acquistare 26 miliardi di dollari di azioni senza diritto di voto in un collocamento privato collegato alla IPO.
Al massimo della forchetta di prezzo, Anthropic raggiungerebbe fino a 1,4 trilioni di dollari a capitalizzazione completamente diluita. È una cifra comunque inferiore rispetto ai circa 2 trilioni a cui mirava inizialmente.
Cosa serve perché la vendita sulle azioni AI rallenti?
I tre eventi si concentrano in 48 ore e ciascuno potrebbe da solo cambiare il sentiment di mercato.
Risultati solidi da Nvidia, accompagnati da una prospettiva stabile offerta dalla CEO ad interim Colette Kress, allenterebbero le preoccupazioni sul cambiamento al vertice.
Un debutto robusto di Anthropic rafforzerebbe ulteriormente questo segnale. Jim Cramer della CNBC ha affermato che una vera ripresa delle azioni AI dipende dalla IPO di Anthropic.
Se entrambi i fattori dovessero manifestarsi, le vendite sulle azioni AI potrebbero appianarsi. Questo sollievo potrebbe raggiungere anche le crypto, scese insieme alle azioni AI a inizio novembre.
Tuttavia, un tono restrittivo nei verbali della Fed potrebbe comunque limitare qualsiasi rimbalzo.
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https://youtu.be/ewEUYZVu-gwLeggi la storia originale 3 eventi chiave della prossima settimana che potrebbero muovere le azioni AI e le crypto di Kamina Bashir su it.beincrypto.com