엔비디아(NASDAQ: NVDA ) 주가는 화요일(25일) 프리마켓 거래에서 투자 심리가 개선되면서 1% 이상 상승했다.
투자자들은 수요일 예정된 엔비디아의 실적 발표를 앞두고 포지션을 조정하고 있다. 주요 실적 발표를 앞두고 투자자들이 포지션을 조정함에 따라 시장 변동성이 커질 수 있다.
한편, 엔비디아 주가는 여러 주요 이동평균선 근처에 위치해 있다. 따라서 소폭의 매수세만으로도 주가의 단기 방향에 영향을 미칠 수 있다. 주요 실적 수치 외에도 월가는 엔비디아의 ‘루빈(Rubin)’ 제품 사이클, 매출 총이익률, 주요 AI 프로젝트에 대한 재정 지원 여부에 주목할 전망이다.
번스타인 “루빈이 데이터센터 성장 견인할 것”
번스타인의 애널리스트 스테이시 라스곤은 토요일 CNBC와의 인터뷰 에서 엔비디아가 견실한 분기 실적을 발표할 것으로 예상한다고 밝혔다. 그러나 그는 루빈 양산에 대한 경영진의 발언을 면밀히 주시할 예정이다.
라스곤은 엔비디아의 3년 전망에 따르면 내년 데이터 센터 매출이 약 5,000억 달러에 달할 것으로 전망했다. 하지만 루빈 생산 계획에 따르면 매출이 그 수준을 넘어설 가능성도 있다. 따라서 그는 경영진이 기대치를 상향 조정할지 여부를 파악하고자 한다.
마진 및 AI 자금 지원이 주목받는 이유
라스곤은 또한 메모리 및 웨이퍼 가격 상승 속에서도 엔비디아가 매출총이익률을 70% 중반대 수준으로 유지할 수 있을지 지켜볼 예정이다. 경영진은 이전에 마진이 현재 수준에 근접하게 유지될 수 있다고 밝힌 바 있다.
아울러 그는 주요 데이터 센터 프로젝트에 대한 엔비디아의 재정적 지원에 대한 더 자세한 내용을 원하고 있다. 라스곤은 회사의 대차대조표를 전략적 우위로 보고 있다.
그는 잉여 현금을 활용해 고객을 지원하면 AI 생태계를 확장할 수 있을 것이라고 말했다. 또한 이는 엔비디아 제품에 대한 장기적인 수요를 강화할 수도 있다.
루빈, 엔비디아 주가 상승 모멘텀 지속시킬 수도
라스곤은 견실한 실적이 즉각적인 주가 상승으로 이어지지는 않을 수 있다고 경고했다. 최근 다른 반도체 기업들도 탄탄한 실적을 발표했음에도 시장에서 긍정적인 반응을 얻지 못한 사례가 있다.
그러나 엔비디아가 글로벌 AI 인프라 구축에 여전히 필수적인 역할을 하고 있다고 믿는다. 이 주식은 지난 1년 동안 대부분 기간 동안 여러 반도체 경쟁사들보다 뒤처졌으나, 최근 들어 해당 그룹을 상회하는 성과를 내기 시작했다.
라스곤은 루빈 주기를 추가 상승의 잠재적 촉매제로 보고 있다. 역사적으로 엔비디아의 신제품 주기는 주가에 유리한 여건을 조성해 왔다.
이러한 전망으로 인해 여러 주요 이동평균선 근처에 위치한 주식의 위치가 특히 중요해진다. 견실한 실적 보고서와 긍정적인 루빈 업데이트는 매수자들이 엔비디아 주가를 인근 저항선을 돌파하도록 돕는 데 기여할 수 있다.
기술적 분석
엔비디아는 여전히 장기 상승 추세를 유지하고 있다. 주가는 약 195달러인 200일 단순 이동평균선보다 약 8% 높은 수준에서 거래되고 있다. 50일 이동평균선도 200일 이동평균선 위에 위치해 있어 강세 신호로 해석된다.
주가는 50일 및 100일 이동평균선 위에서 유지되고 있다. 그러나 주가는 213.78달러인 20일 단순 이동평균(SMA)보다 약 1% 낮은 수준에 머물고 있다. 이는 최근의 움직임이 확고한 상승 돌파라기보다는 광범위한 상승 추세 내의 조정 국면임을 시사한다.
단기 모멘텀은 약화되었다. 이동평균 수렴·발산 지표(MACD)는 신호선 아래에 위치해 있으며, 히스토그램은 마이너스 영역을 나타내고 있다. 이는 최근의 상승세가 모멘텀을 잃고 있음을 시사한다.
저항선은 214달러 부근에 위치해 있으며, 이는 주가의 단기 이동평균대 근처다. 이 수준을 지속적으로 상회할 경우 52주 최고가인 236.54달러를 향한 길이 열릴 수 있다.
지지선은 190달러 부근에 형성되어 있으며, 이곳은 이전에 매수세가 유입되었던 지점이다. 이 수준을 하향 돌파할 경우 더 깊은 조정 국면으로 접어들 수 있음을 시사한다.
실적 및 애널리스트 전망
엔비디아는 수요일에 실적을 발표할 예정이다.
애널리스트들은 주당 순이익이 전년 동기 1.04달러에서 증가한 2.09달러를 기록할 것으로 예상하고 있다. 매출은 작년 467억 4천만 달러에 비해 920억 3천만 달러에 달할 것으로 전망된다.
이 주식은 주당 순이익의 31.9배 수준에서 거래되고 있어 프리미엄 평가를 받고 있다.
엔비디아에 대한 애널리스트들의 컨센서스 등급은 ‘매수’이다. 평균 목표주가 는 328.79달러다.
레이먼드 제임스는 화요일 목표주가를 기존 수준에서 352달러로 상향 조정하고 ‘강력 매수(Strong Buy)’ 등급을 유지했다. 로젠블랫은 월요일 ‘매수(Buy)’ 등급과 325달러의 목표주가를 유지했다. 키뱅크(KeyBanc) 역시 월요일 ‘비중확대(Overweight)’ 등급과 330달러의 목표주가를 유지했다.
벤징가 엣지 랭킹
엔비디아의 모멘텀 점수는 49.19로, 시장 중간 수준에 위치한다. 품질 점수 97.72와 성장 점수 99.18은 강력한 사업 실적과 성장 기대감을 반영한다.
그러나 가치 점수 6.02는 전통적인 평가 지표를 기준으로 볼 때 주가가 비싸게 보인다는 것을 나타낸다.
전반적으로, 벤징가 엣지 점수 는 프리미엄 평가를 받은 고품질 성장 기업임을 보여준다. 이 주식의 다음 지속적인 움직임은 실적 발표 전에 매수자들이 저항선을 돌파할 수 있을지에 달려 있을 수 있다.
주요 ETF 편입 현황
프랭클린 포커스드 다이내믹 그로스 ETF(NASDAQ:FFOG )는 엔비디아에 9.73%의 비중을 두고 있다. 퍼스트 트러스트 이노베이션 리더스 ETF(NYSE:ILDR )는 9.79%의 비중을, 엑스트래커스 넷 제로 패스웨이 파리 협정 부합 미국 주식 ETF (NYSE:USNZ)는 9.94%의 비중을 각각 차지하고 있습니다.
엔비디아가 이들 펀드에서 큰 비중을 차지하고 있기 때문에, ETF로의 상당한 자금 유입 또는 유출은 해당 주식의 매수 또는 매도를 촉발할 수 있다.
주가 동향
Benzinga Pro 에 따르면, 화요일 장전 거래에서 엔비디아 주가는 1.30% 상승한 211.20달러를 기록했다.
화요일 미국 지수 선물 시장에서 위험 선호도가 개선되면서 1% 이상 상승했다. 나스닥 선물은 0.97% 상승했고, S&P 500 선물은 0.49% 상승했다.
투자자들은 수요일 엔비디아의 실적 보고서를 앞두고 포지션을 조정하고 있다. 투자자들이 노출을 조정하면서 주요 실적 이벤트 전에는 거래가 더 변동성이 커질 수 있다.
한편, 엔비디아 주가는 여러 이동평균선 근처에 있다. 그 결과, 소폭의 매수세도 주식의 단기 방향에 영향을 미칠 수 있다.
월스트리트는 헤드라인 실적 외에도 엔비디아의 루빈(Rubin) 제품 주기, 매출 총이익률, 주요 AI 프로젝트에 대한 재정 지원에 초점을 맞출 것이다.
라스곤, 루빈이 데이터센터 성장 주도할 것으로 전망
번스타인(Bernstein)의 애널리스트 스테이시 라스곤(Stacy Rasgon)은 토요일 CNBC에 엔비디아가 강력한 분기 실적을 보고할 것으로 예상한다고 말했다. 그러나 그는 루빈의 확장에 대한 경영진의 발언을 면밀히 주시할 것이다.
라스곤은 엔비디아의 3년 전망에 따르면 내년 데이터센터 매출이 약 5,000억 달러에 달할 것으로 예상한다. 하지만 루빈의 구축 계획에 따르면 매출이 그 수준을 초과할 수도 있다. 따라서 그는 경영진이 기대치를 높일지 여부를 알고 싶어한다.
마진과 AI 자금 조달에 관심 집중
라스곤은 또한 엔비디아가 메모리 및 웨이퍼 가격 상승으로 인해 매출 총이익률을 70% 중반대로 유지할 수 있는지 지켜볼 것이다. 경영진은 이전에 마진이 현재 수준을 유지할 수 있다고 밝힌 바 있다.
또한 그는 주요 데이터센터 프로젝트에 대한 엔비디아의 재정 지원에 대한 자세한 내용을 알고 싶어한다. 라스곤은 엔비디아의 대차대조표를 전략적 이점으로 보고 있다.
그는 잉여 현금을 사용하여 고객을 지원하면 AI 생태계를 확장할 수 있다고 말했다. 또한 엔비디아 제품에 대한 장기적인 수요를 강화할 수 있다.
루빈이 엔비디아의 주가 모멘텀을 연장할 수 있다
라스곤은 강력한 실적이 즉각적인 주가 상승으로 이어지지 않을 수 있다고 경고했다. 다른 반도체 회사들은 최근 견고한 실적을 발표했지만 긍정적인 시장 반응을 얻지 못했다.
그러나 그는 엔비디아가 여전히 글로벌 AI 인프라 구축에 필수적이라고 믿는다. 엔비디아 주가는 지난 1년 동안 여러 반도체 동종업체들에 비해 부진했지만 최근에는 동종업체들을 앞지르기 시작했다.
라스곤은 루빈 사이클이 추가 상승을 위한 잠재적 촉매제가 될 수 있다고 본다. 과거 엔비디아의 신제품 주기는 주식에 유리한 조건을 만들어 왔다.
이러한 전망은 주식의 위치가 여러 주요 이동평균선 근처에 있다는 점을 특히 중요하게 만든다. 강력한 실적 보고서와 긍정적인 루빈 업데이트는 매수자들이 엔비디아를 근처 저항선까지 밀어붙이는 데 도움이 될 수 있다.
기술적 분석
엔비디아는 장기적인 상승 추세를 유지하고 있다. 주가는 200일 단순 이동평균인 약 195달러보다 약 8% 높은 수준에서 거래되고 있다. 50일 평균도 200일 평균보다 높게 유지되고 있는데, 이는 강세 신호다.
주가는 50일 및 100일 평균보다 높은 수준을 유지하고 있다. 그러나 주가는 20일 단순이동평균인 213.78달러보다 약 1% 낮은 수준이다. 이는 최근 움직임이 확실한 돌파보다는 광범위한 상승 추세 내에서의 되돌림임을 시사한다.
단기 모멘텀은 약화되었다. 이동평균 수렴 발산 지표는 신호선 아래에 있으며 히스토그램은 음수이다. 이는 최근 랠리가 모멘텀을 잃고 있음을 나타낸다.
저항선은 주식의 단기 이동평균대에 가까운 214달러 근처에 있다. 이 수준을 지속적으로 상회하면 52주 최고가인 236.54달러로 향하는 길이 열릴 수 있다.
지지선은 이전에 매수자들이 개입했던 190달러 근처에 있다. 이 수준을 하회하면 더 깊은 조정이 발생할 수 있다.
실적 및 애널리스트 전망
엔비디아는 수요일에 실적을 발표할 예정이다.
애널리스트들은 주당 2.09달러의 수익을 예상하고 있으며, 이는 1년 전의 1.04달러보다 증가한 수치다. 매출은 920억 3천만 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 작년의 467억 4천만 달러에 비해 증가한 수치다.
주가는 31.9배의 수익률로 거래되고 있으며, 이는 프리미엄 밸류에이션을 반영한다.
엔비디아는 매수 컨센서스 등급을 받았다. 평균 목표주가는 328.79달러이다.
레이먼드 제임스는 화요일에 목표주가를 이전 수준에서 352달러로 상향 조정하고 강력 매수 등급을 유지했다. 로젠블랫은 월요일에 매수 등급과 325달러의 목표주가를 유지했다. 키뱅크도 월요일에 비중확대 등급과 330달러의 목표주가를 유지했다.
Benzinga Edge 점수
엔비디아의 모멘텀 점수는 49.19로, 이는 시장의 중간 수준에 해당한다. 품질 점수는 97.72, 성장 점수는 99.18로, 이는 강력한 비즈니스 성과와 성장 기대를 반영한다.
그러나 가치 점수는 6.02로, 이는 전통적인 밸류에이션 기준으로 주식이 비싸 보인다는 것을 나타낸다.
전반적으로, Benzinga Edge 점수는 프리미엄 밸류에이션을 가진 고품질 성장 기업을 나타낸다. 주식의 다음 지속적인 움직임은 매수자들이 실적 발표 전에 저항선을 회복할 수 있는지에 달려 있을 것이다.
주요 ETF 노출
Franklin Focused Dynamic Growth ETF(NASDAQ: FFOG ) 는 엔비디아에 9.73%의 비중을 두고 있다. First Trust Innovation Leaders ETF(NYSE: ILDR ) 는 9.79%의 비중을 가지고 있으며, Xtrackers Net Zero Pathway Paris Aligned US Equity ETF (NYSE: USNZ ) 는 9.94%의 비중을 가지고 있다.
엔비디아가 이러한 펀드에서 큰 비중을 차지하고 있기 때문에, 상당한 ETF 유입 또는 유출이 주식의 매수 또는 매도를 촉발할 수 있다.
주가 움직임
엔비디아 주가는 화요일 프리마켓에서 1.10% 상승한 210.77달러에 거래되고 있다.
이미지 출처: 셔터스톡
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