사진=원익IPS NH투자증권은 29일 원익IPS 에 대해 "주요 고객사의 미국 파운드리 공사 재개와 메모리 신규 라인과 세대 전환 투자가 가시화 된다"며 목표주가를 기존 16만1000원에서 20만7000원으로 높이고 투자의견 '매수'를 유지했다.
류영호 NH투자증권 연구원은 "최근 추론 시장 확대와 함께 반도체 업체들의 공급 부족 현상이 메모리, 파운드리, 패키지, 반도체 장비 전반의 증설로 이어지고 있다"며 "올해 하반기부터 2028년까지 장비 투자 증가 사이클이 본격화될 것"이라고 분석했다.
그는 "메모리 업체들의 다년간 계약 확대, 신규 사이트 오픈 시점이 앞당겨지면서 내년 실적 기대감도 증가하고 있다"며 "메모리와 파운드리 투자 부문에 고른 수혜가 가능한 대표 장비업체인 원익IPS의 성장세가 기대된다"고 말했다.
류 연구원은 2분기 연결 기준 매출은 2338억원으로 전년 동기 대비 3.4% 감소하고 영업이익은 210억원으로 42.3% 줄어 시장 기대치를 소폭 밑돌 것으로 예상했다. 다만 일부 반도체 투자 일정이 앞당겨지면서 디스플레이 부문의 부진을 상쇄할 것으로 전망했다.
류 연구원은 "파운드리와 낸드(NAND) 전환 투자가 앞당겨 반영되는 3분기부터 실적이 본격적으로 개선될 것"이라고 내다봤다.
김연지 한경닷컴 기자 kongzi@hankyung.com
원익IPS, 3분기부터 실적 성장 본격화…목표가↑"-NH
