Embecta Corp. (“Embecta”) (NASDAQ: EMBC ), leader mondial des technologies dans le domaine des soins contre le diabète, a annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord définitif pour l’acquisition d’Owen Mumford Holdings Limited (“Owen Mumford”), une entreprise privée basée au Royaume-Uni, innovatrice et fabricante de dispositifs médicaux et de technologies d’administration de médicaments, dans le cadre d’une transaction d’une valeur allant jusqu’à 150 millions de livres sterling. Selon les termes de l’accord, Embecta acquerra Owen Mumford pour un paiement initial en espèces de 100 millions de livres sterling à la clôture de la transaction (sous réserve d’ajustements habituels, notamment pour la trésorerie à la clôture), et jusqu’à 50 millions de livres supplémentaires dans le cadre de paiements conditionnels à la performance, basés sur les ventes nettes de la plateforme de l’autoinjecteur de nouvelle génération Aidaptus® sur la période de trois ans suivant la clôture. Le conseil d’administration d’Embecta a approuvé à l’unanimité la transaction, dont le dénouement est prévu au troisième trimestre fiscal 2026 d’Embecta, sous réserve d’approbations réglementaires et de la satisfaction d’autres conditions de clôture.
Owen Mumford est un innovateur dans les plateformes d’administration de médicaments et les technologies de dispositifs médicaux. L’entreprise est un partenaire de confiance pour plusieurs des plus grandes organisations pharmaceutiques, biotechnologiques et de soins de santé au monde. Les produits de la société comprennent un portefeuille de services pharmaceutiques en pleine croissance, fondé sur les succès historiques d’autoinjecteurs auprès d’entreprises pharmaceutiques bien établies, et une perspective ancrée par Aidaptus® et d’autres dispositifs d’administration de médicaments. Owen Mumford a été le premier à créer un autoinjecteur en plastique et a continué d’innover et d’étendre son portefeuille de produits, en se spécialisant dans la conception et la fabrication de dispositifs d’administration de médicaments. Owen Mumford possède également un portefeuille établi de dispositifs médicaux pour les tests au point de service, l’auto-injection et les dispositifs de santé pelvienne, avec des canaux commerciaux, des points d’appel, des relations clients et une empreinte géographique qui complètent parfaitement la franchise mondiale de soins contre le diabète et l’infrastructure commerciale existantes d’Embecta.
“Nous sommes extrêmement heureux d’annoncer cet accord pour l’acquisition d’Owen Mumford, une entreprise qui a acquis une réputation mondiale pour son innovation, sa qualité et son design centré sur le patient”, a déclaré Devdatt (Dev) Kurdikar, président, président et PDG d’Embecta. “Cette acquisition devrait permettre d’améliorer durablement la trajectoire de croissance des revenus d’Embecta et elle accélérera notre transformation stratégique en une entreprise de fournitures médicales à large spectre qui fournira des plateformes d’administration de médicaments aux sociétés pharmaceutiques et qui desservira des patients nécessitant des soins chroniques sur les marchés de l’obésité, du diabète, des maladies auto-immunes et de l’anaphylaxie.”
“Owen Mumford a 70 ans d’expérience dans le développement de solutions innovantes dotées d’un potentiel de croissance à long terme”, a déclaré Gavin Jones, directeur général d’Owen Mumford. “Grâce à nos portefeuilles et à notre expertise en fabrication complémentaires, et en tirant parti de l’envergure commerciale d’Embecta, nous continuerons à stimuler l’innovation afin d’améliorer la qualité de vie des personnes atteintes de maladies chroniques et d’autres besoins en matière de santé, tout en créant de nouvelles opportunités pour nos précieux clients et pour l’équipe d’Owen Mumford.”
AVANTAGES STRATÉGIQUES ET FINANCIERS ATTENDUS ET DÉTAILS DE LA TRANSACTION
Ajoute une plateforme d’administration de médicaments différenciée conçue pour soutenir les partenaires pharmaceutiques dans plusieurs domaines thérapeutiques et un solide portefeuille de propriété intellectuelle sous-jacent. Cela inclut la plateforme d’autoinjecteur Aidaptus® de nouvelle génération d’Owen Mumford. Aidaptus® combine un design innovant centré sur le patient et une nouvelle technologie, offrant un dispositif aux fonctionnalités et avantages clairs. Avec un seul facteur de forme et un seul processus d’assemblage final, il rationalise la fabrication à grande échelle tout en réduisant les changements et la complexité de la chaîne d’approvisionnement.
Elargit le portefeuille de produits de dispositifs pour les soins chroniques et crée une opportunité de capitaliser sur la présence commerciale d’Embecta dans plus de 100 pays. Au cours de l’exercice 2025, Owen Mumford a généré environ 80 % de ses revenus au Royaume-Uni et aux États-Unis. Cela offre une opportunité importante de tirer parti de l’infrastructure commerciale mondiale d’Embecta, de ses points d’appel et de son solide réseau de distribution, afin d’élargir la portée géographique et d’étendre davantage ces produits dans le monde entier.
Exploite les principales forces de fabrication dans les produits médicaux à haut volume en combinant la conception, le moulage et les capacités d’assemblage d’Owen Mumford dans les systèmes d’administration de médicaments avec l’expertise de fabrication à grande échelle d’Embecta, créant ainsi des opportunités d’efficacité opérationnelle et une capacité accrue pour soutenir les futurs programmes de produits.
Structure de la transaction et justification financière
La transaction est structurée comme une acquisition d’actions dans laquelle Embecta acquerra 100 % des actions d’Owen Mumford pour un paiement initial en espèces de 100 millions de livres sterling payable à la clôture, sous réserve d’ajustements de prix d’achat habituels pour la trésorerie à la clôture et le fonds de roulement, et jusqu’à 50 millions de livres supplémentaires dans le cadre de paiements conditionnels à la performance, basés sur les ventes nettes d’Aidaptus® sur la période de trois ans suivant la clôture.
Owen Mumford clôture son exercice fiscal le 30 septembre et a généré au cours de l’exercice 2025 un chiffre d’affaires net de 69,4 millions de livres sterling.
Embecta s’attend à ce que l’acquisition contribue à la croissance du chiffre d’affaires au cours de l’exercice 2027 et au-delà ; qu’elle n’aura pas d’impact sur le résultat opérationnel ajusté de l’exercice 2027 d’Embecta ; qu’elle sera ensuite porteuse ; qu’elle diluera le résultat net ajusté au cours de l’exercice 2027 ; qu’elle n’aura pas d’impact sur le résultat net ajusté de l’exercice 2028 d’Embecta ; qu’elle sera porteuse ensuite ; et qu’elle générera un rendement à un chiffre élevé sur le capital investi d’ici la quatrième année, avec une contribution croissante par la suite.
La société a l’intention de discuter de cette acquisition plus en détail lors de sa prochaine conférence téléphonique sur les résultats du deuxième trimestre fiscal 2026, qui se tiendra le 5 mai 2026.
Financement
Embecta prévoit de financer le prix d’achat de clôture avec le produit d’emprunts dans le cadre de sa facilité de crédit renouvelable. À long terme, Embecta reste déterminé à réduire sa dette et à créer une flexibilité financière.