供給不足の激化と外部リスクが投資家心理に重くのしかかる中、 半導体セクターは 再び圧迫されている。
CPU不足が既存の供給の緊張に拍車をかける
日経アジアの報道を引用し、ビジネス・スタンダード紙が 水曜日に伝えた ところによると、新たな世界的な半導体不足は現在、プロセッサに影響を及ぼしており、これまでのメモリ供給の制約を拡大し、技術業界全体のコスト増加につながっている。
インテル（NASDAQ: INTC ）とアドバンスト・マイクロ・デバイセズ（NASDAQ: AMD ）のCPU不足が近頃悪化し、既に逼迫しているメモリ供給に加え、PCおよびサーバー製造業者に追加の圧力がかかっている。2026年初めから、テスラやアップル（NASDAQ: AAPL ）などの企業は、DRAMの利用可能量が限られているため生産が遅れていると警告している。アップルはアイフォーンの潜在的な利益率圧迫を示唆し、マイクロン・テクノロジー（NASDAQ: MU ）は、この状況を「極めて深刻」と表現している。
AI需要と高まるコストが供給を一層逼迫
AIの需要上昇が半導体市場の形を作り変えている。チップメーカーは、AIシステムを構築している大口顧客のエヌビディア（NASDAQ: NVDA ）、ブロードコム（NASDAQ: AVGO ）、アルファベット （NASDAQ: GOOGL ）のグーグル、およびアマゾン・ドット・コム（NASDAQ: AMZN ）などを優先している。その一方で、汎用サーバーの需要は引き続き増加しており、CPU供給にさらなる圧迫を与えている。
HP（NYSE: HPQ ）やデル・テクノロジーズ（NYSE: DELL ）などのPCメーカーは、2月下旬以降激化しているCPUの需要と供給のギャップに直面している。この不足により、平均で約10％から15％の間で 価格が押し上げられ 、場合によっては6ヶ月もの納期がかかっている。
供給不足はまた、代替チップ設計へのシフトも促している。製造業者はより省電力なオプションとしてArmベースのプロセッサーを検討することが多くなっており、HP、デル、エイスースなどの企業は、従来のCPUの入手可能量が限られている中でこれらの設計により多く投資している。
地政学的リスクと株式の圧迫
半導体株は先週、 地政学的緊張 と供給リスクの中で下落した。
中東での継続的な紛争は、半導体製造で使用される重要な資材であるヘリウムの供給に混乱が生じる可能性があるとの懸念を生じさせ、すでに逼迫しているサプライチェーンをさらに逼迫している。
同時に、マイクロンは堅調な業績にもかかわらず下落した。投資家は同社の巨額の支出計画と設備投資の遅れに注目し、供給状況の制約が今後も続くとの懸念を強化している。
より広範なチップ株も同様に下落し、AI需要の上昇が引き続き半導体の生態系における供給を圧迫しているため、セクター全体の圧力を反映している。
価格の動き： インテルの株価は水曜日に7.08％上昇し47.18ドルで取引を終え、AMDの株価は7.26％上昇し220.27ドルで取引を終えた。
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