バンガード S&P 500 ETF(NYSE: VOO )、インベスコ QQQ トラスト(NASDAQ: QQQ )、およびSPDR ダウ工業株平均 ETF トラスト(NYSE: DIA )は、2026年の残りの期間のパフォーマンスを左右する可能性のあるイベントがある、今年最も重要な週の1つに向かっている。この記事では、今週注目すべき3つのイベントを見ていく。
VOO、QQQ、DIAは企業の収益に反応
S&P 500、ダウ・ジョーンズ、ナスダック100を追跡するETFは、米国最大手企業の収益を発表する。注目の大半は、マイクロソフト(NASDAQ: MSFT )、メタ・プラットフォームズ(NASDAQ: META )、アップル(NASDAQ: AAPL )、アマゾン(NASDAQ: AMZN )などのマグニフィセント7企業に集まるだろう。
これらの企業に加え、ビザ、コカ・コーラ、ボーイング、ラムリサーチ、S&Pグローバル、コストコ、P&G、ロビンフッドなどの大手企業も実績を発表する。
ファクトセット(NYSE: FDS )のデータによると、企業は強い数字を報告しており、平均収益成長率は37.8％である。この数字が最終的な数字であれば、2021年第3四半期以来の最高の成長率となる。
それでもなお、一部の大手企業は引き続き株式市場全体に過大な影響を及ぼしている。例えば、テスラとアルファベットの株価は、最新の決算発表後に急落した。
テスラは粗利益率が低下し、同社がマイナスのフリーキャッシュフローを報告したため株価が下落し、アルファベットの株価は同社が資本支出の増加を発表したため下落した。
今後のマグニフィセント7の実績発表は重要である。なぜなら、これらの企業は資本支出計画の概要を説明するからである。支出を継続する計画の兆候は、半導体およびメモリ企業を後押しするだろう。
米国とイランの戦争の進展
米国とイランが最近攻撃を強化したため、株式市場は非常に不安定である。これらの攻撃は原油価格の上昇につながり、ガソリン価格を押し上げた。その結果、トレーダーはインフレが反発し、連邦準備制度理事会が利上げを行うと予測している。今年利上げが行われる確率は75％を超えている。
良い面としては、両国は今週末に攻撃を仕掛けておらず、原油価格は下落した。ニューヨーク・タイムズ(NYSE: NYT )によると、トランプ大統領は武器の備蓄が減少し、中東での戦争が拡大していることを懸念している。
攻撃の継続的な停止は原油価格の下落につながり、株式市場を押し上げる可能性がある。
連邦準備制度理事会の利上げ決定と主要なマクロデータ
株式市場はまた、水曜日の連邦準備制度理事会の利上げ決定に反応するだろう。CMEグループ(NASDAQ: CME )のデータによると、ほとんどのエコノミストは連邦準備制度理事会が金利を3.50％から3.75％の間で据え置くと予想している。
ポリマーケットの 調査 によると、連邦準備制度理事会が今年利上げを行う確率は、週末の最高値である75％から65％に低下した。この確率は、米国とイランが攻撃を停止したために低下した。タカ派的な声明は株式市場を下落させ、逆もまた然りである。
連邦準備制度理事会の声明に加え、株式市場は米国のGDP、PCE、消費者信頼感などの主要なマクロデータに反応するだろう。
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