애버크롬비 앤 피치(NYSE: ANF ) 주가는 수요일(26일) 회사가 2분기에 역대 최고 매출을 기록한 데 힘입어 급등했다. 2분기 실적과 관세 환급이 맞물리면서 애버크롬비 역사상 가장 호조를 보인 거래일 중 하나가 되었으며, 주가는 수요일 한때 최고 50%까지 치솟았다.
애버크롬비와 홀리스터 모두 사상 최대 매출을 기록했으며, 애버크롬비의 매출은 8% 증가했고 동일 매장 매출은 4% 상승했다.
홀리스터의 매출은 2% 증가했으나 동일 매장 매출은 3% 감소했다. 니트, 반바지, 데님이 아닌 하의 품목을 중심으로 지역과 성별을 불문하고 성장세가 나타났다.
또한, 홀리스터와 타겟(Target)의 파트너십은 예상을 뛰어넘는 성과 를 거두었으며, 현재 1,500개 이상의 타겟 매장에서 해당 제품을 구매할 수 있다.
이 외에도 지역별 매출은 미주에서 5%, 아시아태평양(APAC)에서 19%, 유럽·중동·아프리카(EMEA)에서 2% 증가했으며, 동일 매장 매출은 각각 1%, 13% 증가, 4% 감소했다. 아시아태평양(APAC)은 13%의 동일 매장 매출 성장에 힘입어 여전히 두드러진 성과를 보였다.
재고는 안정적으로 관리되었으며, 원가 기준 기말 재고는 전년 동기 대비 거의 변동이 없었고, 판매량은 한 자릿수 초반의 소폭 증가를 기록해 해당 분기의 예상 판매량 성장률과 일치했다.
회사는 올해 약 20개 매장을 폐점하는 한편, 50개 신규 매장 개설과 80개 매장의 리모델링/적정 규모 조정을 포함해 총 약 130개의 순 신규 매장 경험을 계획하고 있다.
관세 환급은 덤으로 얻은 혜택
회사는 분기 실적 및 매출 기대치를 상회했으며, 약 1억 달러 규모의 IEEPA 관세 환급으로 인해 영업 마진 이 790bp 상승하고 희석 주당순이익(EPS)이 1.75달러 증가했다.
애버크롬비는 2026회계연도에 약 1억 2,000만 달러의 IEEPA 관세 환급을 예상하고 있으며, 이는 영업 마진에 약 220bp, 희석 주당순이익(EPS)에 2.10달러를 추가할 것으로 전망된다.
또한, 회사는 3분기에 2,000만 달러의 관세 환급을 예상하고 있으며, 이는 마진에 160bp, 주당순이익(EPS)에 35센트를 기여할 것으로 전망된다.
강력한 자사주매입 전망
애버크롬비 앤 피치는 자사주매입을 통해 주주들에게 1억 7,700만 달러를 환원했으며, 이로써 연초부터 현재까지의 자사주매입 규모는 2억 8,200만 달러에 달했다. 회사는 자사주매입 승인 한도 내에서 약 5억 6,800만 달러를 잔여한 상태로 보유하고 있다.
회사는 2026년에 최소 5억 달러 규모의 자사주를 매입할 것으로 전망하고 있다.
애버크롬비는 3분기에 최소 1억 달러 규모의 자사주매입을 계획하고 있으며, 주당 평균 매출액(AUR)은 소폭 성장하고, 인건비 증가 및 ERP 관련 상각비로 인해 영업비용 레버리지가 소폭 완화될 것으로 예상한다.
관세 비용의 긍정적 영향이 매출 총이익에 미치는 소폭의 운송비 압박을 상쇄하고도 남을 것으로 전망된다.
컨센서스를 상회하는 실적 가이던스
애버크롬비는 2026회계연도 주당순이익(EPS) 전망치 를 10.20~11달러에서 13.10~13.60달러로 상향 조정했으며, 이는 애널리스트 추정치인 10.71달러를 훨씬 상회하는 수치다. 연간 매출은 이전 예상 범위인 54억 2,400만~55억 2,900만 달러와 애널리스트 추정치 54억 6,400만 달러를 상회하는 약 55억 2,900만 달러로 예상된다.
3분기 실적과 관련해, 회사는 주당순이익(EPS) 2.90~3.20달러, 매출 13억 5,500만~13억 6,700만 달러를 전망하고 있으며, 이는 애널리스트 예상치인 각각 2.84달러와 13억 4,500만 달러보다 높은 수치다.
ANF 주가 움직임: 수요일 정규장에서 애버크롬비 앤 피치 주가는 35.67% 상승한 147.75달러에 마감했으며 52주 신고가를 기록했다.
이미지: 셔터스톡
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