BTIG, yarı iletken sektörüne dair görüşünü paylaşıyor: Yatırımcılara, olası bir toparlanma yaşanırsa bu fırsatı pozisyonlarını azaltmak için kullanmalarını öneriyor. Şirket, sektörün 2027 yılına kadar sürebilecek uzun soluklu bir düşüşe gireceğini tahmin ediyor.
Bu uyarı, Philadelphia Semiconductor Endeksi'nin (SOX) haftalık bazda %11,4’lük düşüş göstermesinin hemen ardından geldi. Bu, nisan 2025’ten bu yana yaşanan en sert haftalık kayıp oldu. Aynı zamanda iShares Semiconductor ETF (SOXX), üst üste 9 gündür düşüyor. Ancak buna rağmen SOXX, 2026 yılında hâlâ yaklaşık %64 yükselişini koruyor.
iShares Semiconductor ETF (SOXX) Performansı. Kaynak: Google Finance Geçmiş, Chip Hisselerine Güvenenlere Pek Umut Vermiyor
BTIG’in baş piyasa teknik analisti Jonathan Krinsky, pazar günü yayımlanan araştırma raporunda görüşlerini detaylandırdı. Özellikle yapay zeka (AI) hisselerine yönelik artan şüphelere dikkat çekti.
Jonathan Krinsky şöyle belirtti: ‘Son zamanlarda AI alanında daha fazla şüphe öne çıkıyor. Bunlar sadece söylenti de olabilir, ancak tarih bize duman olan yerde genellikle ateş de olduğunu gösteriyor.’ dedi.
Krinsky, kısa vadede geçici bir tepki rallisi bekliyor, ancak yükselişin kalıcı olacağını düşünmüyor. Geçmişte, SOX haftalık bazda %10’dan fazla düştüğünde, sonraki hafta sadece %43 oranında yükseliş yaşandığını gösteriyor.
O hafta ortalama yükseliş %1,7’de kaldı. Ancak medyan sonuç %1,7’lik bir kayıp oldu. Üç hafta sonra ise endeksin yukarıda kapattığı durumlar yalnızca %60’a ulaştı.
Pozisyonlarını azaltmak isteyen yatırımcılar için BTIG, SOXX’ta yaklaşık 490 dolar seviyesini önemli bir destek olarak işaret ediyor. Eğer bu seviye aşağı kırılırsa ETF, 200 günlük hareketli ortalaması olan 468 dolar civarına gerileyebilir.
BTIG, ayrıca S&P 500’ün görece sakin görüntüsüne de güvenilmemesi gerektiğini vurguladı. 1 Haziran’dan bu yana 11 sektörün 9’u zirvesinden en az %9 gerilerken, endeksin kendisi bu süre zarfında %5’ten fazla düşüş göstermedi.
En güncel gelişmeleri anbean takip etmek için bizi X’te takip edin
Dalio, Panmure Liberum ve IMF’den Benzer Uyarılar Geldi
BTIG’in chip hakkındaki uyarısı, bu ay yatırımcılardan ve politika yapıcılarından gelen art arda AI balonuna yönelik endişelerini takip ediyor. Ay başında Bridgewater kurucusu Ray Dalio, AI balonunun patlamaya yaklaştığını dile getirmişti.
Panmure Liberum’dan Joachim Klement ise AI trendinin 2027 ya da 2028 gibi yakın bir zamanda dağılabileceğini düşünüyor. Ayrıntılar için buraya göz atabilirsiniz.
Uluslararası Para Fonu (IMF) ise 13 ekim’de benzer bir uyarıda bulundu. Son finansal istikrar raporunda, AI odaklı piyasa düzeltmelerinin küresel finansal istikrar için en önemli 3 riskten biri olduğuna dikkat çekildi.
IMF raporunda şu ifadeler kullanıldı: ‘AI kaynaklı bir düzeltmenin sonuçları küresel olabilir, bazı bölgeler diğerlerine göre daha hassas kalabilir.’ denildi.
IMF ayrıca, AI ile ilişkili kaldıraç kullanımının yükseldiğini vurguladı. Özellikle hyperscaler şirketlerinin, zayıf AI firmalarına gelecekteki gelir taahhüdü karşılığında finansman sağlamasının risk oluşturabileceğine dikkat çekildi.
Hem BTIG hem de Panmure Liberum, 2027 yılını daha derin kayıplar için riskli dönem olarak işaretliyor. Kısa vadede ise SOXX’ın 490 dolar seviyesi, yatırımcıların bu uyarıları dikkate alıp almadığını gösteren bir eşik olabilir.
Uzman analizleri izlemek için YouTube kanalımıza abone olun
https://youtu.be/IcgIaeIE7LIOrijinal Çip Hisselerinde Sert Düşüşten Sonra Tarih Ne Gösteriyor: Sonraki Hamle Ne? hikayesini Kamina Bashir tarafından tr.beincrypto.com ’da okuyun