Закрытие BitMEX и BitMart ускорило концентрацию ликвидности на Binance. Об этом заявили аналитики XWIN Japan, увидев в уходе двух крупных площадок с рынка признак взросления отрасли и повод задуматься о том, кто в итоге контролирует активы.
BitMEX объявила о закрытии 23 июля, а BitMart — всего тремя днями следом. В отличие от краха FTX в 2022 году, обе биржи сворачивают работу планово и дают клиентам достаточно времени на вывод средств.
Хотите еще эксклюзивных новостей и аналитики? Подписывайтесь на наш телеграм-канал , обсуждайте новости и делитесь мнениями о последних событиях рынка в чате!
Почему рынок концентрируется на Binance
Как отмечают в XWIN Japan, причины ухода у площадок разные, но вывод один. Конкуренция между централизованными биржами обострилась.
Институциональные инвесторы, биткоин-ETF и регуляторные требования при этом меняют рынок. Пользователи все чаще выбирают биржи с глубокой ликвидностью, сильным комплаенсом и надежным брендом.
Эту тенденцию отражает индекс доминирования Binance от CryptoQuant. Он объединяет биржевые резервы, объемы спотовых торгов, майнинговую активность и участие китов. Сейчас его значения указывают на переток ликвидности именно к Binance.
Индекс доминирования Binance (резервы, спотовые объемы, майнинг, активность китов). Источник: XWIN У такой концентрации есть и обратная сторона. Аналитики поднимают вопрос о том, кто в итоге должен контролировать цифровые активы.
Даже крупнейшие биржи работают по кастодиальной модели, при которой пользователь доверяет свои средства третьей стороне. Истории Mt. Gox и FTX уже показали, что ни одна площадка не вечна.
Централизованные биржи по-прежнему необходимы для активной торговли. Но для долгосрочного хранения, по оценке XWIN Japan, надежнее самокастодиальный подход. Он оставляет приватные ключи у самого инвестора и снижает риск на контрагента.
О чем говорит краткосрочная динамика
Другой разбор описывает уже сиюминутную картину на той же бирже. Как отмечает аналитик Arab Chain, за последние часы волатильность биткоина на Binance заметно выросла.
Показатель Z-Score за сутки опустился до -3,51 при цене около $63 300. Такое значение говорит о резком отклонении от средней динамики: недавнее падение оказалось намного сильнее обычных колебаний.
Цена биткоина на Binance и Z-Score суточных изменений (обнаружение ценовых выбросов). Источник: Arab Chain Само суточное изменение цены составило примерно -1,29%. При этом Z-Score ушел ниже -3 — статистически редкий уровень, а в предыдущие дни индикатор держался около нуля с короткими всплесками в обе стороны.
Столь резкое отклонение не обязательно означает продолжение спада. По оценке Arab Chain, за экстремальным движением может последовать стабилизация или отскок к средним значениям.
Ключевым ориентиром аналитик называет дальнейшее поведение Z-Score. Возврат к нулю укажет на ослабление давления продаж, а новые экстремально низкие значения — на сохранение волатильности и нисходящего давления.
Оба исследования описывают Binance как центр крипторынка, но с разных сторон. Эксперт XWIN Japan отметили долгосрочный структурный сдвиг — ликвидность и доверие стекаются к крупнейшей бирже.
Arab Chain показывает краткосрочную изнанку этой концентрации: чем больше активности приходится на одну площадку, тем заметнее на ее данных отражаются резкие движения цены. Следовательно, следить за состоянием рынка все чаще придется именно по метрикам Binance.
Хотите получить доступ к экспертным инсайдам? Подписывайтесь на наш новостной телеграм-канал , а также вступайте в сообщество BeInCrypto ! Читайте последние новости и свежую аналитику криптовалют, ИИ и фондовых рынков. Будьте на шаг впереди толпы каждый день!
Читайте оригинальную статью Binance притягивает ликвидность — биткоин под давлением от Igor Kokorev-Shirokov на ru.beincrypto.com