Tom Lee von Fundstrat sagt, dass der Ausverkauf im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI) fast vorbei ist. Er nennt niedrigere Zinsen unter 5% und eine überfüllte Short-Position bei Technologiewerten als Gründe, obwohl der Nasdaq fällt.
Der Dow lag laut dem CNBC-Beitrag mehr als 6% unter dem Rekord, den er Anfang dieses Monats erreicht hatte.
Was denkt Lee, was nach dem KI-Ausverkauf passiert?
Lee ist geschäftsführender Gesellschafter und Leiter der Forschung bei Fundstrat, einem Forschungsunternehmen an der Wall Street. Er sagte bei CNBC in der Sendung Closing Bell, dass zwei Gegenwinde nachgelassen haben.
https://www.youtube.com/watch?v=9Viee9cZ0YkDie US-Notenbank (Fed) könnte laut ihm von einer eher straffen zu einer lockeren Geldpolitik wechseln. Zudem sind die Zinssätze, die vorher Richtung 6% gingen, nun wieder unter 5%.
Lee nannte seine bevorzugten Investitionen: Nvidia, Speicherchips, die „Magnificent 7” Megacap-Technologiewerte, Software und Krypto. Er ist außerdem bullisch für eine breite Rallye zyklischer Aktien, da Finanzwerte zurückgeblieben sind, während die Zinsen fallen.
Bereits letzte Woche argumentierte er ähnlich, als er den Kursrückgang am Freitag als Kaufchance für Krypto und Halbleiterwerte beschrieb. Lee ist auch Vorsitzender von BitMine, einem Unternehmen, das Ethereum (ETH) hält.
Können die Schuldenmärkte sich wieder öffnen, bevor es weiter abwärts geht?
Trotzdem nennt Lee zwei verbleibende Hürden. Die Schuldenmärkte sind teilweise geschlossen, zudem bleibt die Unsicherheit durch den Krieg bestehen.
Er bezeichnet die derzeitige Zurückhaltung bei der Finanzierung aber als gesund, da sie einen spekulativen Boom bremst. Ein Bericht von Fundstrat untersuchte 30 Billionen USD Ausgaben für KI über 25 Jahre und fand laut Lee ausreichend Kapital zur Finanzierung.
„Ich finde, KI ist vermutlich ein wichtigerer Infrastrukturausbau als das mobile Internet."
Tom Lee, geschäftsführender Gesellschafter von Fundstrat, via CNBC
Allerdings sieht Will Sommer, Senior Director Analyst bei Gartner, eine Einnahmelücke. Seiner Meinung nach sind die Einnahmen aus KI zu gering, um mit den geplanten Ausgaben Rentabilität zu erreichen.
Er nennt fast 1 Billion USD Ausgaben im Jahr 2026 und weitere 6 Billionen USD bis 2030.
Lee vergleicht den aktuellen KI-Markt mit dem Jahr 1997, in dem Cisco laut ihm 50% verlor. Historisch gesehen erreichte Cisco im März 2000 sein Hoch, bevor der Kurs um fast 90% fiel, wie Sherwood berichtet.
Die Auswirkungen gehen über Technologiewerte hinaus. Die Top 15 Aktien machen aktuell einen Rekordwert von 46,7% im S&P 500 aus, so meldete The Kobeissi Letter; im Jahr 2000 waren es 27,2%. Ob sich die Schuldenmärkte mit fallenden Zinsen wieder öffnen, könnte entscheiden, ob Lees Prognose eines Bodens Bestand hat.
Lesen Sie die Originalgeschichte Tom Lee: Renditen unter 5% deuten darauf, dass der KI-Ausverkauf fast vorbei ist von Darryn Pollock auf de.beincrypto.com