Un dato sull’Indice dei Prezzi al Consumo (CPI) negli Stati Uniti più alto del previsto ha cancellato circa 200 milioni di dollari in scommesse crypto a leva in soli cinque minuti martedì. I prezzi al consumo sono aumentati dello 0,4% a ottobre, oltre lo 0,23% atteso da Wall Street, secondo quanto riferito dal Bureau of Labor Statistics (BLS), e sia Bitcoin (BTC) che l’oro sono scesi.
Secondo quanto riportato da BeInCrypto all’inizio di martedì, i trader avevano già prezzato una probabilità dell’84% di un rialzo dei tassi della Federal Reserve (Fed) a dicembre prima della pubblicazione dei dati. L’inflazione core, che esclude alimentari ed energia, è invece rimasta allo 0,3% per il terzo mese consecutivo, costringendo chi detiene obbligazioni, azioni, oro e Bitcoin a far fronte a costi di finanziamento più elevati.
CPI Comes in Hot:
— zerohedge (@zerohedge) November 10, 2026
CPI 0.4% MoM, Exp. 0.3%
CPI Core 0.3% MoM, Exp. 0.2%
Come hanno reagito Bitcoin e l’oro al rapporto CPI?
Bitcoin si è mosso tra 74.770 e 73.525 dollari su Binance nei cinque minuti successivi alla pubblicazione delle 8:30 a.m. ET. Ha chiuso quella finestra intorno a 73.709 dollari, in calo dello 0,9%, e veniva scambiato a circa 73.918 dollari alle 8:36 a.m. ET.
Il crollo ha colpito le posizioni long, ovvero le scommesse rialziste effettuate usando soldi presi in prestito. Circa 200 milioni di dollari di queste posizioni sono state liquidate nei cinque minuti successivi alla pubblicazione, il che significa che gli exchange le hanno chiuse forzatamente man mano che le perdite aumentavano.
BREAKING: Over 0,000,000 in longs liquidated from the crypto market in the past 5 minutes.
— Bull Theory (@BullTheoryio) November 10, 2026
Bitcoin falls below ,000.
Ethereum falls below ,050.
Both hit their lowest levels in 11 weeks. pic.twitter.com/pqw1810qHD
L’oro spot è sceso dello 0,6% a circa 4.048 dollari l’oncia nello stesso lasso di tempo, dopo aver toccato i 4.040 dollari, secondo i dati OANDA. Ha mantenuto quel livello alle 8:36 a.m. ET.
Grafici dei prezzi a 5 minuti di Bitcoin e oro intorno alla pubblicazione del CPI di ottobre, Fonte: TradingView Il collegamento passa attraverso la Fed. La Fed alza i tassi per raffreddare i prezzi e tassi più elevati aumentano il rendimento su liquidità e titoli di Stato, che competono con asset che non pagano interessi come oro e Bitcoin.
BeInCrypto aveva segnalato già lunedì questo rischio, riportando che un’inflazione più elevata potesse rafforzare le aspettative di un rialzo a dicembre nella sua anteprima settimanale sull’inflazione. Gli ETF Bitcoin hanno anche registrato deflussi per 1,28 miliardi di dollari mentre le probabilità di un aumento dei tassi a dicembre aumentavano.
La Fed ha mantenuto il suo tasso di riferimento tra il 3,75% e il 4% a ottobre, quando il Presidente della Fed, Kevin Warsh, ha collegato condizioni finanziarie più rigide alla domanda alimentata dall’IA.
Dove sono cresciuti più velocemente i prezzi a ottobre?
I prezzi dei generi alimentari sono aumentati dello 0,5% dopo essere rimasti invariati a settembre, con la spesa al supermercato in crescita dello 0,4% e i pasti al ristorante in rialzo dello 0,5%.
I costi dell’energia sono saliti dello 0,7%, e la benzina dell’1% dopo la correzione stagionale. La benzina era del 37,4% superiore rispetto all’anno precedente, uno dei pochi dati annuali che il BLS è riuscito a pubblicare.
I costi delle abitazioni, la componente principale dell’indice, sono aumentati dello 0,3% dopo lo 0,4% di settembre. I prezzi core erano aumentati dello 0,2% a luglio e sono rimasti stabili a giugno.
Tutte le banche partecipanti al sondaggio precedente al rilascio dei dati l’hanno giudicato troppo basso. Le previsioni headline andavano dallo 0,19% di Morgan Stanley allo 0,28% di Wells Fargo, mentre per il core andavano dallo 0,16% di Goldman Sachs allo 0,24% di Jefferies.
Perché non esiste un dato annuo sull’inflazione?
Il BLS non ha pubblicato un tasso di inflazione annuo. Non ha mai raccolto i prezzi dell’ottobre 2025 durante lo shutdown del governo nel 2025, quindi non esiste una base di confronto.
Questo lascia ai dati mensili il peso completo del report. Gli economisti si aspettavano tassi annualizzati del 3,9% per i prezzi headline e del 2,8% per il core, ma nessuno dei due può essere confermato.
Cosa potrebbe rendere fuorviante il dato elevato?
Diversi dati puntano in direzione opposta. L’aumento dei prezzi dell’energia ha rallentato bruscamente rispetto al 5,2% di settembre, e prima della correzione stagionale, i prezzi della benzina sono scesi dello 0,7% a ottobre.
Anche Bitcoin era in calo prima della pubblicazione dei dati. Era scambiata vicino ai 75.000 dollari in precedenza martedì, secondo i dati di TradingView, e aveva perso l’1,85% nelle 24 ore fino alla mattina di lunedì, secondo BeInCrypto Markets.
Cosa succede ora per le scommesse su un rialzo Fed?
Gli investitori in obbligazioni si trovano ad affrontare una seconda prova nella stessa giornata. L’asta dei titoli di Stato a 10 anni, parte di una vendita di Treasury da 125 miliardi di dollari, ora si confronta con un’inflazione più elevata.
I dati sui prezzi alla produzione seguiranno venerdì. Gli economisti prevedono che l’indicatore preferito dalla Fed, il core personal consumption expenditures (PCE), segni lo 0,23% a ottobre.
In assenza di un dato annuale, la serie di letture core dello 0,3% rappresenta il principale trend sull’inflazione a disposizione della Fed prima della decisione di dicembre.
Leggi la storia originale L’inflazione USA superiore alle attese cancella 200 milioni di dollari in scommesse crypto di Lockridge Okoth su it.beincrypto.com