Der Index der Arbeitsmarktbedingungen wird auf Basis von 19 Parametern berechnet. Er umfasst Arbeitslosenrate, Löhne, Stellenabbau etc. Der Indikator ist dynamisch aufgebaut, um so die komplexe Natur des modernen Arbeitsmarktes zu erfassen.
Die Fed verwendet ihn, um umfassend den Arbeitsmarkt und die Effizienz der Maßnahmen gegen Arbeitslosigkeit zu beurteilen.
Der Index hat eine inverse Korrelation mit der Arbeitslosigkeit. Sein Anstieg hat eine positive Wirkung aus den USD.