Die US-Börsenaufsicht SEC hat Vorladungen an große Banken an der Wall Street versendet. Es geht um deren Geschäfte mit Situational Awareness, dem Hedgefonds für Künstliche Intelligenz (KI), der im vergangenen Monat fast zusammengebrochen wäre.
Drei über die Angelegenheit informierte Personen beschrieben die Anfragen gegenüber der New York Times. Die Aufsichtsbehörde fordert Daten zum Zeitpunkt von Handelsgeschäften und verlangt Einblick in die Kommunikation der Kreditgeber mit dem Fonds. Dem Fonds wurde kein Fehlverhalten vorgeworfen.
SEC-Untersuchung: Fokus auf die Nachweise zur Verschuldung
Die Vorladungen gingen an Banken, die die Trades des Fonds abgewickelt und seine Positionen finanziert haben. Laut einer Pflichtmitteilung gehörten Bank of America, Citi, Goldman Sachs und JPMorgan Chase zu den größten Geschäftspartnern des Fonds.
Die Ermittler verlangten den Zeitpunkt bestimmter Geschäfte. Sie forderten zudem Nachrichten, die die Banken mit dem Fonds zum Thema Kreditvergabe austauschten, und wiesen an, alle Unterlagen rund um das Unternehmen aus San Francisco aufzubewahren.
Alle vier Banken lehnten eine Stellungnahme ab, ebenso die SEC. Ein Sprecher von Situational Awareness erklärte, die Untersuchung dieser Art sei vorhersehbar gewesen.
„Es ist zu erwarten, dass Aufsichtsbehörden Fonds genau überprüfen, die sehr bekannt sind, hohe Renditen erzielen oder besonders deutliche Verluste verzeichnet haben", teilte Situational Awareness mit.
Die Untersuchungen erfolgen, während Bankmanager aktuell auf versteckte Kreditaufnahmen über verschiedene Märkte hinweisen. JPMorgan-Chef Jamie Dimon warnte in diesem Monat, dass die Margin-Kredite Rekordwerte erreicht haben.
Ein 30-Milliarden-USD-Portfolio brach in wenigen Tagen zusammen
Am Höhepunkt verwaltete der Fonds mehr als 30 Milliarden USD und lieh sich zusätzlich zweistellige Milliardenbeträge. Der heute 24-jährige Leopold Aschenbrenner, früher Forscher bei OpenAI, gründete ihn vor etwa zwei Jahren.
Pflichtmitteilungen zeigen, dass die Strategie kurz vor dem Bruch deutlich risikoreicher wurde. Absichernde Put-Optionen im Wert von 8,5 Milliarden USD im März waren bis zum 30. Juni fast verschwunden. Stattdessen wurden Long-Positionen in Höhe von 12,5 Milliarden USD aufgebaut.
KI-Aktien gaben Ende Juli nach, während klassische Tech-Aktien, die der Fonds leerverkauft hatte, stiegen. Es folgten Margin Calls, das Portfolio verlor etwa 67%, und Citadel übernahm das öffentliche Portfolio mit etwa 10% Abschlag.
Bitcoin-Miner waren mitten im Geschehen
Krypto-Investoren trugen einen Teil der Abwicklung mit, ohne es zu bemerken. Aktien aus dem Mining-Bereich machten ein Viertel des Portfolios aus und lagen in der letzten 13F-Meldung bei rund 1,99 Milliarden USD.
Core Scientific, Riot Platforms und IREN führten diese Positionen an. Das Unternehmen von Ken Griffin baute das Überangebot an Mining-Aktien anschließend mit fast 100 Blocktransaktionen ab.
Ob eine SEC-Untersuchung zu diesem Zeitpunkt je ein Verfahren nach sich zieht, bleibt offen. Die angeforderten Unterlagen könnten jedoch zeigen, wie lange die Banken einen konzentrierten KI-Handel finanziert haben, bevor sie Kredite zurückzogen.
Situational Awareness besitzt weiter Anteile am KI-Unternehmen Anthropic, das einen Börsengang erwägt. Diese Position bietet nun das klarste Bild dessen, was den Juli überdauert hat.
Lesen Sie die Originalgeschichte Ein 30-Milliarden-USD-AI-Fonds bricht zusammen, nun untersucht die SEC die Rolle von Wall Street von Lockridge Okoth auf de.beincrypto.com