Solo el 1% de las empresas representa el 80% del gasto en IA con OpenAI y Anthropic, según la compañía de tarjetas corporativas Ramp. El crecimiento de este gasto casi se ha estancado durante dos meses, lo que deja el auge apoyado en unos pocos clientes.
El gasto por empleado de ese 1% principal llegó a 9.568 dólares en septiembre, un aumento del 11.7% en el mes pero 3.1% por debajo del punto máximo de julio. Ara Kharazian, economista principal de Ramp, atribuye la desaceleración principalmente a la caída de precios de los modelos más avanzados.
¿Qué pasa con el gasto en IA si las startups recortan?
Ramp observa cómo las empresas estadounidenses pagan por IA. Sin embargo, advierte que su estimación sobre el 1% es volátil porque pocas compañías están en ese grupo.
El gasto en IA aumenta para el 1% principal. Fuente: Ramp El economista Brad DeLong agrega que los clientes de Ramp tienden hacia el sector tecnológico y que los datos no incluyen herramientas gratis.
Los tokens, que son las unidades de cobro para los modelos de IA, continuaron aumentando en volumen. Sin embargo, Ramp indica que el gasto en ellos casi no creció en agosto y septiembre.
La periodista de CNBC Kate Rooney mencionó que cerca del 80% de esos grandes usuarios cuentan con respaldo de capital de riesgo.
https://www.youtube.com/watch?v=DEpwNtQolWoRooney dijo que si suben las tasas de interés o la ventana de salidas a bolsa (IPO) permanece cerrada, habría menos financiación de capital de riesgo. En ese caso, los efectos se sentirían desde quienes crean los modelos hasta los proveedores de la nube y también los fabricantes de chips.
¿Qué tan expuestos están los portafolios a un boom de IA con alta concentración?
La gestora de activos Apollo también ha señalado que el crecimiento del gasto en IA se ha estancado.
Mientras tanto, el CEO de Citadel, Ken Griffin, lanzó una advertencia sobre exceso de chips. Le dijo a Bloomberg que una sobreoferta de unidades de procesamiento gráfico (GPU) podría forzar una caída en el precio de los chips.
El argumento contrario es que la demanda no ha desaparecido. Aun así, la adopción de IA de pago alcanzó el 55.9% de las empresas que usan Ramp en septiembre, según Kharazian. Rooney comentó que la visión alcista necesita que el uso se expanda a supermercados y empresas de consumo.
Goldman Sachs estima que el gasto de capital en IA impulsa cerca de la mitad del crecimiento de las ganancias del S&P 500. Ha recomendado a sus clientes cautelosos con la IA que elijan acciones defensivas en los sectores de salud y productos básicos de consumo.
De manera similar, la concentración se refleja en el índice. Las 15 acciones más grandes representan un récord del 46.7% del S&P 500, según The Kobeissi Letter. Eso se compara con el 27.2% durante el pico de las punto com en el año 2000.
Lee la historia original El 1% de los usuarios de IA impulsa el 80% del gasto, dejando el boom muy frágil por Darryn Pollock en es.beincrypto.com