Alors que Wall Street investit des milliards dans l’infrastructure d’intelligence artificielle (IA) , le fondateur d’Oxbow Advisors, Ted Oakley, déclare que les investisseurs ignorent la demande massive en énergie et en matières premières nécessaire pour alimenter le boom de l’IA, ce qui crée une opportunité dans les actions du secteur de l’énergie qui ont été durement touchées.
Les investisseurs ignorent la demande énergétique de l’IA
Malgré l’engagement cette année de d’importants capitaux dans l’IA par les principaux acteurs américains des technologies informatiques, Oakley soutient que les investisseurs se concentrent sur le potentiel de l’IA tout en négligeant les intrants en matière d’infrastructure, d’énergie et de matières premières nécessaires à la construction et au fonctionnement des centres de données.
“Je pense qu’ils ne regardent que le côté rêve de la chose”, a déclaré Oakley dans une récente interview accordée à Kitco NEWS .
“Pour obtenir ce résultat, qu’est-ce qu’il faut mettre dans ce centre de données pour que tout fonctionne ?” La réponse, selon lui, est des quantités massives d’énergie et de matières premières – des secteurs qu’il estime être sous-évalués par le marché.
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“Achetez de l’énergie d’abord”
Oakley a mis en évidence ce qu’il a décrit comme un déséquilibre historique du marché, en expliquant que le secteur de l’énergie ne représente maintenant qu’environ 3 % du S&P 500, contre 32 % dans les années 1980. Il s’attend à une rotation nette des marchés si les investisseurs institutionnels se rendent compte qu’ils ont sous-investi dans l’énergie pendant un cycle resserré des matières premières.
“Si vous devez commencer à acheter des choses aujourd’hui, achetez de l’énergie d’abord”, a conseillé Oakley. Il a noté que lorsque les institutions reconnaîtront enfin le déficit, “elles seront obligées d’acheter toutes en même temps”, ce qui pourrait déclencher un rallye similaire à celui observé l’année dernière dans les actions des sociétés d’extraction d’or.
Sélection de dividendes pour le changement
Pour capitaliser sur cette déconnexion, Oakley a déclaré qu’Oxbow Advisors détenait des positions dans toute la chaîne d’approvisionnement en énergie , en se concentrant sur les entreprises dont le rendement des dividendes se situe entre environ 4 % et 10 %.
Le portefeuille d’Oakley comprend des majors intégrés telles que Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM ) et Chevron Corp. (NYSE: CVX ), aux côtés de producteurs plus petits tels que Matador Resources Co. (NYSE: MTDR ) et Antero Resources Corp. (NYSE: AR ) .
Pour l’infrastructure et le forage, il préfère Enterprise Products Partners L.P. (NYSE: EPD ), Energy Transfer L.P. (NYSE: ET ), MPLX L.P. (NYSE: MPLX ), et Transocean Ltd. (NYSE: RIG ) .
Un avertissement aux investisseurs passifs
Oakley a averti que les investisseurs passifs fortement concentrés dans les fonds indiciels du S&P 500 pourraient manquer des changements tactiques majeurs si le leadership du marché s’éloignait des actions des méga-capitalisations technologiques.
Oakley a averti que les investisseurs passifs en “pilote automatique” qui comptent sur le S&P 500 manqueront des changements tactiques cruciaux et risquent une destruction sévère de leur patrimoine lorsque l’élan du secteur technologique s’estompera inévitablement.
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Avertissement : Ce contenu a été partiellement produit à l’aide d’outils d’IA. Il a été examiné et publié par les éditeurs de Benzinga.
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