Nvidia Corp. ( NVDA ) pubblicherà i propri risultati finanziari dopo la chiusura dei mercati nella giornata di mercoledì, con Wall Street che prevede ricavi trimestrali pari a circa 92,2 miliardi di dollari, una quota quasi raddoppiata rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente.
Tuttavia, per Adam Curran, gestore di portafoglio del fondo Truth Social God Bless America ETF ( YALL ), la tesi di investimento su Nvidia va oltre il singolo trimestre, basandosi sul principio che la società non dipenda dal mantenimento della leadership da parte degli attuali attori dell’intelligenza artificiale.
“Il motivo per cui deteniamo il titolo è che ritengo che i pionieri finiscano per morire con le frecce nella schiena”, ha dichiarato Curran a Benzinga.
Curran sostiene che Nvidia sia meno esposta a quale modello o applicazione AI risulterà vincente, in quanto la domanda di infrastruttura di calcolo attraversa l’intero settore.
Nvidia e la strategia indipendente dai vincitori dell’AI
Curran definisce Nvidia “l’unica vera operazione sulle pale e sui picconi per l’intelligenza artificiale”, un richiamo ai commercianti che trassero profitto durante la corsa all’oro indipendentemente da quale cercatore trovasse la vena ricca.
L’intelligenza artificiale sta già trasformando il settore del software e altri comparti, prosegue l’analisi, e un awendamento dei vertici potrebbe interessare anche gli stessi sviluppatori di modelli.
Curran ha tradotto questa visione all’interno del portafoglio: Nvidia rappresenta attualmente la prima quota del fondo con il 7,14%, per un valore di circa 6,4 milioni di dollari al 26 agosto 2026.
I mercati di previsione mostrano un orientamento analogo sulla capacità di tenuta di Nvidia.
Su Polymarket, il produttore di chip registra una probabilità del 72% di chiudere il 2026 come azienda a maggiore capitalizzazione di mercato globale, distanziando Apple Inc. al 16% circa e Alphabet Inc. al 12%, con volumi scambiati superiori a 6,2 milioni di dollari.
Prospettive per Broadcom e il ruolo di MARA Holdings
Il successivo beneficiario nel comparto AI individuato da Curran è Broadcom Inc. ( AVGO ), un’altra partecipazione rilevante del fondo YALL pari al 5,27%. Il gestore non considera tuttavia Broadcom come una copertura contro una potenziale perdita di quota da parte di Nvidia.
“Entrambe le aziende prosperano in un contesto favorevole, sostenute da un livello di domanda estremamente elevato”, ha affermato.
Una selezione meno convenzionale è rappresentata da MARA Holdings Inc. ( MARA ). Curran argomenta che le infrastrutture esistenti dei miner di Bitcoin potrebbero essere riconvertite per carichi di lavoro legati all’AI e ai data center in caso di riduzione dell’operatività nelle criptovalute.
MARA Holdings ha già avviato questo percorso, annunciando a febbraio una partnership con Starwood Capital per convertire ed espandere selezionati siti ad alto potenziale energetico destinati a clienti hyperscale e AI, puntando a una capacità informatica di breve termine pari a circa 1 gigawatt, con una traiettoria di sviluppo oltre i 2,5 gigawatt.
I fattori di rischio sul modello d’investimento
Il rischio principale, nella prospettiva di Curran, non risiede nell’incapacità di Nvidia di vendere chip. Con il tempo, le aziende che acquistano componenti hardware dovranno dimostrare che la spesa genera ritorni finanziari.
“Qualora non si registrino ritorni su tali investimenti, quello sarà il momento in cui gli operatori inizieranno ad abbandonare le posizioni”, ha concluso.
Per ulteriori aggiornamenti su questo argomento, aggiungi Benzinga Italia ai tuoi preferiti oppure seguici sui nostri canali social: X e Facebook .
Ricevi informazioni esclusive sui movimenti di mercato 30 minuti prima degli altri trader
La prova gratuita di 14 giorni di Benzinga Pro, disponibile solo in inglese, ti permette di accedere ad informazioni esclusive per poter ricevere segnali di trading utilizzabili prima di milioni di altri trader. CLICCA QUI per iniziare la prova gratuita.
Foto: Shutterstock