지정학적 긴장과 딥시크(DeepSeek)에 대한 우려, 기술 버블에 대한 끊임없는 소문으로 얼룩진 한 해였음에도 불구하고, 인공지능 관련 주식 은 회의론자들을 무색하게 하며 2025년 주식 시장 을 견인했다.
나스닥 100 지수가 20.2% 상승한 가운데, I/O 펀드의 애널리스트 베스 킨디그는 2025년 상위 10대 기술주에 대한 리뷰 를 발표하며 2026년 차세대 시장 리더를 식별하기 위한 청사진을 제시했다.
‘진정한’ AI 거래의 등장
2025년 시장은 AI 스택의 “물리적” 계층 으로의 결정적인 전환이 특징이었다. 초기 붐 사이클이 칩에 집중된 반면, 2025년은 스토리지, 메모리, 에너지 등 핵심 인프라 병목 현상을 해결하는 기업들에게 보상을 주었다.
샌디스크(NASDAQ:SNDK )는 AI 플래시 저장장치에 대한 폭발적인 수요에 힘입어 559.4%라는 놀라운 수익률을 기록하며 S&P 500 최고 성과 기업으로 등극했다.
마찬가지로, 블룸 에너지(NYSE:BE )는 데이터 센터의 전력 제약 문제를 해결하며 291.2% 급등했는데, 이는 업계의 가장 중요한 가치 동인이 디지털 과대광고에서 실질적인 하드웨어 부족으로 전환되었음을 보여준다.
팔란티어와 수익 전환
하드웨어가 급등하는 가운데, 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR )는 135%의 수익률을 기록하며 드문 소프트웨어 리더로 두각을 나타냈다. 많은 경쟁사와 달리 팔란티어의 수익 증가는 투기적 요인이 아닌 가속화되는 펀더멘털에 기반했다.
킨디그는 팔란티어의 인공지능 플랫폼(AIP)이 매출을 크게 가속화하여 3분기 전년 동기 대비 62.8% 성장을 달성했다고 강조했다.
복잡한 워크플로에 모델을 내재화함으로써 팔란티어는 AI가 실질적인 상업적 가치를 창출할 수 있음을 입증했으며, ‘40의 법칙’ 점수 114%를 달성하며 검증되지 않은 서사에 의존하는 경쟁사와 차별화되었다.
2026년을 위한 청사진
킨디그는 2025년이 2026년을 위한 명확한 신호를 제공했다고 주장한다. 희소성을 따르라는 것이다. 최고의 성과를 낸 기업들은 높은 수요를 운영 레버리지와 마진 확대로 전환한 기업들이었다.
킨디그는 “2025년을 되돌아보는 것은 매우 중요하다. 이는 2026년을 위한 청사진을 제공한다”고 썼다.
AI 스토리가 성숙해짐에 따라, 디지털 경제를 유지하는 데 필요한 물리적 기반인 메모리, 스토리지, 에너지 분야에서 경쟁적 우위를 확보할 수 있는 기업들에 대한 관심은 계속될 전망이다.
2025년 최고 기술주 10종목 성과 평가
다음은 킨디그가 선정한 2025년 최고의 주식 10종목이다.
| 주식 / 회사 | 2025년 수익률 | 주요 성장 동력 |
| 샌디스크 (NASDAQ: SNDK ) | +559.4% | AI 플래시 스토리지 및 S&P 500 포함 |
| 블룸 에너지 (NYSE: BE ) | +291.2% | AI 데이터 센터 전력 및 연료 전지 |
| 웨스턴 디지털 (NASDAQ: WDC ) | +282.3% | 고용량 AI HDD 수요 |
| 마이크론 테크놀로지 (NASDAQ: MU ) | +239.1% | 고대역폭 메모리(HBM) |
| 로빈후드 마켓츠 (NASDAQ: HOOD ) | +203.5% | 예측 시장 및 암호화폐 확장 |
| 디지털 터빈 (NASDAQ: APPS ) | +195.9% | AI 광고 기술 턴어라운드 |
| 팔란티어 테크놀로지스 (NASDAQ: PLTR ) | +135.0% | AI 소프트웨어 플랫폼(AIP) 성장 |
| GE 버노바 (NYSE: GEV ) | +98.7% | 전력망 인프라 |
| 광학 기술 공급업체* | +339.1% | AI 광학 인터커넥트 및 블랙웰 |
| AI 광고 기술 리더* | +108.1% | AI 기반 광고 엔진 |
편집자 주: 광학 인터커넥트 집중 및 게임 자산 매각과 같은 특정 재무 지표와 전략적 단서를 바탕으로 시장 분석에 따르면, 최종 두 종목은 루멘텀 홀딩스(NASDAQ: LITE ) 와 앱러빈(NASDAQ: APP ) 일 가능성이 높으나, 이는 추론에 불과하며 전체 보고서에 대한 접근이 없는 상태에서 확인되지 않은 내용입니다.
면책 조항: 본 콘텐츠는 부분적으로 AI 도구의 도움을 받아 작성되었으며 Benzinga 편집진의 검토를 거쳐 게시되었습니다 .
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