L’intelligenza artificiale sta dividendo le Magnificent Seven in gruppi distinti invece di sollevarle come un unico trade, ha spiegato il managing partner fondatore di Plexo Capital Lo Toney a “Squawk Box” di CNBC questa settimana.
Jim Cramer di CNBC aveva incoraggiato gli investitori pochi giorni prima a tornare su questo gruppo, sostenendo che anni di investimenti nell’IA stanno finalmente dando i loro frutti. “Penso che sia il momento di comprare,” ha detto Cramer.
La divisione delle Magnificent Seven sull’IA
Toney ha respinto l’idea di trattare nuovamente queste sette azioni come un singolo trade. Ha spiegato che ora ci sono due fattori che le differenziano: il controllo dell’infrastruttura e la capacità di trarne profitto.
https://www.youtube.com/watch?v=Up1UI1qvN6wGli hyperscaler sono giganti del cloud che costruiscono enormi data center per l’IA. Toney inserisce Google, Microsoft e Amazon in questo gruppo. Devono ancora dimostrare che gli investimenti effettuati porteranno risultati concreti, una sfida che riguarda anche altre azioni Nasdaq che hanno già raddoppiato quest’anno.
Meta e Apple appartengono a una categoria diversa, secondo Toney. Non hanno bisogno dell’IA come business indipendente. La utilizzano invece per rafforzare le attività di pubblicità e hardware che già possiedono.
Tesla rappresenta un terzo caso. Sta trasformando l’IA in prodotti e servizi fisici, un percorso che comporta interrogativi propri su regolamentazione e redditività, ha spiegato Toney.
Anche Nvidia (NVDA) è un caso a parte. Toney ha sottolineato che il produttore di chip ottiene profitti mentre i suoi clienti valutano autonomamente la sostenibilità economica. Questa posizione ora si estende anche al software.
Il 3 settembre Nvidia ha accettato di acquistare la piattaforma open-source di IA Hugging Face per circa 12,9 miliardi di dollari. I suoi prossimi risultati finanziari rappresentano tuttora la prova più chiara per capire se questi investimenti stanno ripagando su larga scala.
Il vantaggio di Google nell’IA
Applicando il suo modello di lettura, Toney ha indicato Google (GOOGL) di Alphabet come la sua scelta preferita. L’azienda possiede i suoi data center e chip personalizzati, mentre monetizza l’IA tramite la ricerca, YouTube, il cloud e la sua unità di guida autonoma, Waymo.
Ha evidenziato che le azioni di Google sono aumentate di circa il 42% negli ultimi 12 mesi, rispetto a un target di consenso di Wall Street che lascia intendere un ulteriore potenziale rialzo del 25%, un divario più ampio rispetto alla maggior parte dei concorrenti recentemente favoriti da Jim Cramer.
Da inizio anno Google è salita solo del 5%. Fonte immagine: Trading View Non tutte le azioni delle Magnificent Seven si muoveranno insieme man mano che l’IA cambierà la loro struttura economica. Alcuni titoli devono ancora dimostrare agli investitori che la spesa si trasforma in profitto, mentre Toney sostiene che altri stanno già raccogliendo risultati concreti.
Leggi la storia originale L’intelligenza artificiale sta dividendo le Magnifiche Sette in vincenti e inseguitrici, spiega in dettaglio Lo Toney di Darryn Pollock su it.beincrypto.com