월가의 일곱 개 회사가 코인베이스(COIN) 주가 목표가를 4분기 초 약세 실적 발표 이후 하향 조정했습니다. 10월 25일까지 거래 수수료는 약 1억 6천 5백만 달러에 그쳤으며, 주가는 개장 전 6% 떨어진 150.75달러를 기록했습니다.
월가는 거래가 줄자 코인베이스 전망을 낮췄습니다. 코인베이스의 주요 수익원은 거래마다 부과하는 수수료입니다.
코인베이스 주식(COIN) 개장 전 동향. 출처: 야후 파이낸스 25일 동안 1억 6천 5백만 달러, 은행들이 걱정하는 이유는?
주가 목표가는 애널리스트들이 향후 12개월 내 예상하는 주가입니다. 거래 수수료는 코인베이스 3분기 매출 12억 2천만 달러 중 거의 절반을 차지했습니다. 거래 수수료의 감소는 해당 목표치를 뒷받침하는 이익 추정치도 낮춤니다.
“10월 25일까지 거래 수익은 약 1억 6천 5백만 달러입니다.” - 최고재무책임자 알레시아 하스(Alesia Haas)
바클레이스는 목표가를 가장 크게 내렸습니다. 149달러에서 120달러로 25% 하향 조정했습니다. 이는 목요일 종가 160.59달러보다 25% 낮은 수준입니다.
미즈호는 목표가를 155달러에서 145달러로 내렸습니다. 4분기 거래 수익은 약 6억 7백만 달러로 전망했습니다. 이는 3분기 5억 9천만 달러보다 약간 높으나, 결과 발표 전 컨센서스였던 6억 8천 4백만 달러보다 11% 낮은 수치입니다.
웰스파고는 200달러에서 174달러, 컴퍼스포인트는 187달러에서 165달러, 니덤은 205달러에서 197달러, 캐나코드는 300달러에서 275달러로 각각 내렸습니다. 제퍼리스는 183달러에서 174달러로 조정했고, 비용 전망을 이유로 들었으며 미즈호는 리테일 투자자들이 로빈후드로 이동한다고 밝혔습니다.
은행들이 코인베이스 주가 목표치 하향 조정 코인베이스의 분기보고서에 따르면 3분기 수치는 이미 전년 대비 44% 감소했습니다. (미국 규제기관 제출 공시 참고)
COIN 주주들은 이미 1년 사이에 51% 하락을 겪었습니다. 이에 더해 대부분 장부상 이익에 기반한 7억 1천 8백 7십만 달러 순이익 발표 하루 만에 낮은 목표가에 직면하게 됐습니다.
10월의 느린 출발이 코인베이스 분기 실적을 결정짓지 않을 수도 있는 이유
분기 초 실적이 저조했던 적은 이전에도 있었습니다. 2분기 프레젠테이션에 따르면 7월 26일까지 거래 수익은 약 1억 3천만 달러였습니다. 하지만 3분기에는 5억 9천만 달러로 마감했습니다.
하스는 9월 거래 환경이 개선됐다고도 밝혔습니다. 코인베이스는 2026년 조정 지출 전망을 41억 5천만~43억 달러로 낮췄고, 미즈호는 이를 긍정적이라고 평가했습니다.
그러나 수익은 여전히 암호화폐 가격에 크게 의존합니다. 영업이익은 4억 8천 5십만 달러에서 6천 1백 7십만 달러로 감소했습니다. 코인 가격 상승으로 인한 7억 1천 5백만 달러의 미실현 수익이 순이익의 대부분을 차지했습니다.
사용자들이 이벤트 결과에 따라 계약을 거래하는 예측시장에서 연간화된 매출은 2억 달러를 돌파했습니다. 달러에 연동된 디지털 토큰 USDC의 평균 보유액은 코인베이스에서 2백 2십억 달러로 신기록을 경신했습니다.
COIN 주주들에게 앞으로 어떤 일이 기다립니까?
이번 목표가 하향은 63억 달러 규모 바이낸스 해킹 소식 이후 암호화폐 관련 주가가 하락하는 가운데 나왔습니다. 바이낸스는 직접 해당 수치를 발표했습니다. 또한 거래소는 48시간 이내 출금 재개 예정임을 밝혔습니다.
브라이언 암스트롱 CEO, 공동 창업자 프레드 에르샴, 에밀리 최 사장이 설정한 사전 약정 주식 판매는 11월 16일부터 최대 1천 3백 6십만 주까지 진행될 수 있습니다.
*COINBASE (COIN) CEO BRIAN ARMSTRONG ADOPTS 10B5-1 PLAN TO SELL UP TO 8.17M SHARES (~https://twitter.com/tradfi/status/2115899957207265341?a=o0TBnt9q62p1zoA5u10&s=20.31B) THROUGH OCT 2027
— tradfi news (@tradfi) October 29, 2026
*COINBASE (COIN) INSIDERS EHRSAM, COO CHOI ALSO ENTER 10B5-1 SHARE SALE PLANS FOR UP TO 3.87M AND 1.56M SHARES $COIN
팁랭크스는 여전히 30명의 애널리스트 평균 목표가를 207.61달러로 나타냅니다. 이 가운데 매수 의견 19건, 매도 의견 2건입니다. 범위 내 가장 낮은 목표가는 100달러입니다.
코인베이스 글로벌(COIN) 주가 전망 및 목표가. 출처: 팁랭크스(TipRanks) kr.beincrypto.com 에서 Lockridge Okoth의 원본 기사 7개 은행, 코인베이스 주가 목표 변경 읽기