시카고상업거래소(CME) 그룹이 제공하는 연준 금리 결정 예상 사이트인 페드워치(FedWatch)에 따르면, 12월 기준금리 인상 확률이 84%까지 올라갔습니다. 미국 현물 비트코인(BTC) 상장지수펀드(ETF)는 지난주 12억 8천만 달러의 순유출을 기록했습니다.
페드워치(FedWatch)는 연방기금선물에서 확률을 도출합니다. 해당 계약에서는 기준금리 동결 가능성이 15.6%이며, 4.00%~4.25% 인상 확률이 84.4%로 나타났습니다. 이 순유출은 디지털 데이터 추적 업체 소소밸류(SoSoValue)에 따르면 6월 말 이후 주간 최대 규모입니다.
연준 금리 인상 확률이 증가하는데 주식은 왜 반등합니까?
연방준비제도(Fed)는 10월 28일 금리를 3.75%~4.00%로 유지했습니다. 그러나 두 명의 위원은 인상을 주장하며 이견을 표명했습니다.
10월 고용보고서에서는 신규 일자리 16만 5천 개가 예상치 6만 5천 개를 상회했습니다. 실업률은 4.1%로 하락했습니다.
해당 데이터 발표 이후 인상 확률은 약 77%로 올랐습니다.
인상 확률이 높게 나타납니다. 출처: CME FedWatch 월요일, 기술주 매도세 이후 주식시장은 반등했습니다. S&P 500 지수는 2.35% 상승했습니다. 주식 변동성 지수(VIX)는 22% 하락했습니다. 한편, 10년 만기 국채 금리는 4.9% 근처에서 유지되었습니다.
미국-이란 호르무즈 해협 협상 소식으로 유가는 하락했습니다. 이는 일반적으로 인플레이션 압력을 완화합니다. 그러나 인상 확률은 화요일에 84%로 추가 상승했습니다.
연준이 금리를 인상하면 비트코인 수요는 회복할 수 있습니까?
정책금리 상승은 수익이 없는 비트코인 보유의 기회비용을 높입니다. 상장지수펀드(ETF) 자금 흐름은 기관투자자들이 이미 이러한 선택을 고민하고 있음을 보여줍니다.
이런 순유출로 2026년 누적 자금 흐름은 약 마이너스 9억 1,400만 달러가 되었다고 소소밸류(SoSoValue) 데이터가 보여줍니다.
2년 만기 국채 수익률은 4.5%로 연준 기준금리 상단을 넘어섰습니다. 시카고상업거래소(CME) 페드워치(FedWatch)에 따르면, 선물시장에서는 2027년 12월까지 약 50bp(0.5%) 추가 인상을 반영합니다. 선물 시장에서는 금리 인하에 대한 확률을 전혀 부여하지 않습니다.
시카고 연방준비은행 총재 오스탄 굴스비(Austan Goolsbee)는 정책 당국자들이 인플레이션을 제대로 예측하지 못했다고 말했습니다. 연준 이사 크리스토퍼 월러(Christopher Waller)는 화요일에 연설을 하며, 12월 전망을 다시 확인할 기회를 제공합니다.
10월 소비자물가지수(CPI)는 동부 표준시 기준 화요일 오전 8시 30분에 발표됩니다. 이는 이번 주 여러 주요 미국 지표 발표 중 하나입니다.
높게 나온 결과는 12월 금리 인상 전망을 강화할 수 있습니다. 하지만 낮은 수치가 나온다면 인상 확률이 50% 아래로 떨어질 수 있어, 약세 전망을 약화시킵니다.
12월 기준금리 인상 시 정책금리는 4.00%~4.25%가 됩니다. 비트코인은 여전히 4.9%에 가까운 국채 금리와 자금 유치 경쟁을 해야 할 것입니다.
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