ドナルド・トランプ大統領が提案した2027年度の米国防予算1.5兆ドルは航空宇宙及び防衛複合体に大きな影響を与える可能性が高く、UBSは明確な勝ち組銘柄3つと 注目すべき負け組銘柄1つを 示した。
GDの動きが活発だ。 こちらでチャートと価格の動きを見られる。この予算案の重要性
ホワイトハウスの要請は2027年の防衛支出を約1.5兆ドルに持ち上げ、イラン紛争とエピック・フューリー作戦で枯渇した弾薬備蓄の再建を目指すとともに、より大きな海軍と近代化された抑止力に資金を提供することだ。
UBSのアナリストアリソン・ゴードンは、この要請の規模の大きさは「米国防株が上昇した地政学的リスクにも関わらず悪いパフォーマンスを示した後の投資家心理に影響を与えるはずだ」と主張
注目株：RTXコーポレーション
UBSは予算の勝ち組としてミサイルをあげており、 ゼロヘッジによると 、レイセオン部門が精密兵器と迎撃機の主要サプライヤーであるRTXコーポレーション(NYSE: RTX )にとって強気の材料となっている。
エピック・フューリー作戦での 再在庫の必要性 とミサイルに焦点を当てた新たな資金調達の組み合わせは、RTXが古くて「価格が古くなっている」契約から収益性の高い成熟した生産契約にシフトするにつれて、数年にわたる受注残とマージンの追い風になる可能性がある。
注目株：ゼネラル・ダイナミクスおよびハンティントン・イングルス
造船はUBSの提案のもう一つの大きな勝ち組で、ゼネラル・ダイナミクス(NYSE: GD )とハンティントン・イングルス・インダストリーズ(NYSE: HII )の両社は利益を得る準備ができている。
トランプ大統領の大規模な海軍と300隻以上の艦隊を持つという長年の推進は、エレクトリック・ボートの潜水艦や水上戦闘機、ハンティントン・イングルスの航空母艦や上陸用舟艇の需要を高め、10年代後半には船舶の稼働率と価格決定力の向上を支える可能性がある。
売り推奨株：ノースロップ・グラマン
対照的に、UBSはノースロップ・グラマン(NYSE: NOC )を相対的な敗北銘柄として挙げている。予算案の提案はノースロップの重要プログラムの一つであるB-21レイダーのステルス爆撃機の調達計画を意外にも削減したためである。
同社は依然として膨大な受注残を保有し宇宙・戦略システムに注力しているものの、B-21レイダーの量やタイミングにおけるあらゆる下方シフトは投資家心理にとっては明らかなネガティブ要因であり、トランプの予算案における見通しがよりクリーンなミサイルや造船銘柄に投資家が 回帰する 可能性がある。
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