表面的には、株式市場の人工知能分野は現在堅調に見える。ベンチマークであるS&P Kensho Global Artificial Intelligence Enablers Indexは、6月第1週時点で年初来49.9％上昇している。
一方、AIおよび半導体の上位ETFは、年初来で大きなリターンをもたらしている。その中でも、iShares Semiconductor ETF（NASDAQ: SOXX ）が約92％上昇している。その他の主要なAI関連ファンドには、72.5％上昇したInvesco AI and Next Gen Software ETF（NYSE: IGPT ）や、36％上昇したGlobal X Artificial Intelligence & Technology ETF（NASDAQ: AIQ ）がある。
これらの数字は、AIブームが過去数年間で投資家に並外れた利益をもたらしたことを示しており、主要な株式やファンドはチップ、ソフトウェアプラットフォーム、インフラへの需要の高まりから恩恵を受けている。
しかし、大規模なラリーの後、一部の有力なテクノロジー企業は高い評価額で取引されており、投資家は限られた安全マージンしか持っていない（それに気づいているかどうかは別として）。
そのため、賢明な投資家は、ハイパースケーラーの支出の減速、競争、高いマルチプルなどのリスクを考慮し、強力なパフォーマーの利益を確定することを検討するかもしれない。
特に、金曜日に見られたテクノロジーとAIの売りを考慮するとなおさらだ。
ここでは、今すぐ利益を確定すべき3つの堅実なAI株を紹介する。
ウォール街ではいつものことだが、すべてはドル紙幣のためであり、今すぐAIの利益を確定する投資家には一理あると考える有力者もいる。
「S&P 500の収益は10％成長しているが、利益はより速く上昇しており、営業利益率は約16％に上昇し、過去最高を記録している」とフィデリティ・インベストメンツは最近のリサーチノートで述べている。「この成長の多くはテクノロジーセクター、特にAI開発によってもたらされたが、この収益予想のアウトパフォームは市場の各セクターで見られた。さらに、収益予想はより速いペースで上昇している。」
資本支出（CapEx）が急増していることから、フィデリティの分析は、これが継続的な収益成長への道を開く可能性があり、株式のAI主導の「メルトアップ」に拍車をかける可能性があると指摘した。
「2022年末にチャットGPTがリリースされて以来、S&P 500の収益に占める資本支出の割合は9％に倍増しているが、収益も成長している。実際、アルファベット（NASDAQ: GOOG ）、アマゾン・ドット・コム（NASDAQ: AMZN ）、メタ・プラットフォーム（NASDAQ: META ）、およびマイクロソフト（NASDAQ: MSFT ）は、2026年にAIデータセンターの建設に約7,000億ドルを投資すると予測している」とフィデリティは指摘した。
AIの開発コストが急騰している今、2026年にAIの開発コストが急騰していることを考慮し、今すぐ利益を確定するのが理にかなっている3つの堅実なAI株を見てみよう。
エヌビディア
6月初旬に214ドルで取引され、年初来で17.2％上昇しているエヌビディア (NASDAQ: NVDA )は、AI GPUの分野で不動のリーダーであり、ブラックウェル(Blackwell)および今後のアーキテクチャで生成AI革命の多くを支えている。この株は驚異的なリターンをもたらしたが、現在は現在の過熱感が短期的な成長を完全に織り込んでいるかどうかについて厳しい疑問に直面している。
まず、エヌビディア自身が高まるAIコストに不安を感じており、社内のエンジニアリングチームの1つはAIコストが人間の労働者のコストを上回っていると報告している。このチップ大手は、アリババなどの中国企業が中国国外で高度なブラックウェル AIチップを購入できるようにする政策の抜け穴を利用した可能性があるという報告を受け、トランプ政権の規制当局の怒りを買う可能性もある。
米国商務省の産業安全保障局は、5月31日（日曜日）に世界的なAIチップの中国企業への販売制限が引き続き有効であることを再確認する勧告を発表し、エヌビディアに対する潜在的な監視活動を示唆した。
コンセンサスは依然として強気であり、アナリストの大多数が「買い」評価を付けている（53のコンセンサス評価のうち約50が買い/強い買い）。平均的な12か月の価格目標は305～309ドルで、最近の218～220ドルの水準から大幅な上昇の可能性がある。ニーダムとDAデビッドソンの最近のレポートでは、2026年6月初旬に270～300ドルの目標で買い評価が再確認された。
しかし、CEOのジェンセン・ファンが指摘したように、評価リスクとAI投資に対する継続的な「狂気の」リターンの必要性を強調する声もある。
株価が大幅に上昇したことを考えると、利益確定を行うことでNVDAの投資家は一息つくことができ、AIサイクルの成熟に伴いエクスポージャーを減らすことができるだろう。… そのプロセスには5～10年かかる可能性があると一部のテックアナリストは言っている。
スペースXのIPO前に取引すべき3つの買われ過ぎセクター
SOXは記録上最も買われ過ぎのRSIを記録した。金融は静かに悪化している。地方銀行は、主要な指数がまだ気づいていないシグナルを送っている。エキスパートトレーダーのマット・マリーは、金曜日のデビュー前に自分のポジションと注目していることを正確に示すために、日曜日の午後1時（米国東部時間）にライブ配信を行う。
今すぐ登録
パランティア・テクノロジーズ
2026年に141ドルで取引され、20.8％下落しているパランティア・テクノロジーズ（NASDAQ: PLTR ）は、グーグル クラウドや大手法律事務所との取引を通じて企業や政府部門で注目を集めているAIソフトウェア企業として浮上した。この株はAIの勢いで急騰したが、ウォール街のアナリストの中には過大評価だと考える人もいる。
フロリダ州アベンチュラに本拠を置くこのソフトウェアプラットフォームの大手企業は、今や大手ソフトウェア株のリトマス試験紙になりそうだ。トランプ大統領が6月2日に発表したAIのイノベーションとセキュリティのルールを強化する大統領令（この大統領令は調査が必要な「ソフトウェアの脆弱性」に焦点を当てている）は、株価が10％下落したため、役に立たなかった。
業界のアナリストは、PLTR株が高騰するAIコストに対応できるかどうかも疑問視している。最近のレポートで、著名な投資家のキースン・ドゥルリーは「パランティアは、2026年の業績を超えてより合理的な評価範囲に到達するために、将来の収益の約100倍の評価額を持っているため、収益を3倍にする必要がある」と指摘した。ドゥルリーはまた、PLTRの評価額が合格点に達するためには、3年間で45％の成長率が必要だと指摘した。
「2029年までの成長がすでに株価に織り込まれているため、それはあまりにも大きな代償だ」とドゥルリーは述べた。
商業的なAI取引に楽観的な見方がある一方で、過大評価（いくつかの分析では将来の収益の100倍以上と指摘されている）、インサイダーの売り、マイケル・バリーやドゥルリーなどの投資家のコメントなどから慎重な見方もある。パランティアの株主にとって、今利益を確定することはAIの過熱感から利益を確定することになり、今後の成長評価の余地を十分に残すことになる。
スーパー・マイクロ・コンピュータ
1株43ドルで取引され、年初来で47.6％上昇しているスーパー・マイクロ・コンピュータ（NASDAQ: SMCI ）は、6月第1週に株価が6％以上下落しており、投資家は勢いのあるテクノロジー株に再び圧力がかかる中で利益を確定しているようだ。
Benzingaの分析によると、スーパー・マイクロ・コンピュータはAIインフラへの需要の高まりから恩恵を受ける立場にある。「（しかし）クラウド展開の課題、業界全体の部品不足、競争の激化が同社の業績に悪影響を及ぼす可能性があるという根本的な懸念がある」と分析は指摘している。
さらに、同社が少数の大口顧客に大きく依存していることや潜在的な法的リスクは、予測不可能な販売や低い利益率につながる可能性がある。
「DCBBSとソフトウェアの収益は長期的な成長を促進すると予想されているが、同社の運営上の問題や法的問題をめぐっては依然として不確実性がある」と分析は結論付けている。
これらすべてのことから、ウォール街の期待は低く、SMCI株の売りが再び起こる可能性がある。
追加のBenzingaの分析によると、みずほ、バークレイズの平均価格目標が38ドルであることから、これはスーパー・マイクロ・コンピュータにとって最近のアナリスト評価から-12.67％の下落を意味している。