金曜日、エネルギー大手のシェブロン(NYSE: CVX )の株価は、同社がウォール街の予想を上回る 2026年第2四半期の決算 を発表したことを受けて上昇した。この決算は、米国の生産量の過去最高記録、精製マージンの強化、原油価格の上昇によって支えられた。
この好決算は、イラン紛争によって高騰した原油価格が石油セクター全体の利益を押し上げた中で発表された。CNCBによると、シェブロンとエクソンモービル・ホールディングス(NYSE: XOM )の両社はこのラリーの恩恵を受けた。
シェブロンのCEOであるマイク・ワースはCNBCに対し、地政学的リスクがホルムズ海峡を越えて拡大し、世界の在庫が引き締まっているため、世界の石油市場は依然として圧力を受けていると語った。
シェブロンの決算と一時的な影響
調整後の1株当たり利益（EPS）は6.06ドルで、予想の5.56ドルを上回った。総収益およびその他の収入は56.3％増の700.6億ドルとなり、 619.7億ドルの予想 を上回った。
GAAPベースの純利益は、24.9億ドル（1株当たり1.45ドル）から120.7億ドル（1株当たり6.11ドル）に増加した。調整後純利益は、30.5億ドルから119.8億ドルに増加した。
決算には、2億3000万ドルの資産売却益と8600万ドルの年金費用が含まれていた。また、4900万ドルの為替逆風と14億ドルの有利なタイミング効果も反映されている。
資本使用利益率は6.2％から21.4％に上昇し、設備投資は主にヘス関連の資産によって45.4億ドルに増加した。
関連記事: シェブロン、エクソンモービルの決算プレビュー：原油価格の上昇でアナリストは15四半期ぶりの好決算を予想
過去最高の上流生産
上流部門の収益は27.3億ドルから81.8億ドルに増加し、世界の生産量は20％増の1日あたり407万バレルとなった。
この成長は、ヘスの貢献とパーミアン盆地およびアメリカ湾岸での利益を反映している。
米国の生産量は過去最高の1日あたり208万バレルに達した。国際的な生産量は1日あたり29万2000バレル増加したが、サウジアラビアとクウェートの分割地帯での中東関連の生産削減によって一部相殺された。
下流マージンと製油所のパフォーマンス
下流部門の収益は7億3700万ドルから48.7億ドルに増加した。米国の製油所の原油投入量は過去最高の1日あたり107万バレルに達し、稼働率は97％を超えた。
中東の供給混乱により、国際的な製油所の原油投入量は10％減少した。
精製製品の販売は、供給混乱とガソリンおよびディーゼルの需要減少により13％減少した。
キャッシュフローと戦略的優先事項
営業キャッシュフローは、1年前の85.8億ドルから226.3億ドルに増加し、フリーキャッシュフローは181億ドルに達した。
シェブロンは、過去最高の84億ドルの債務削減を経て、四半期末に85.3億ドルの現金と370.8億ドルの債務を保有していた。また、31.2億ドルの自社株買いを実施し、1株当たり1.78ドルの四半期配当を発表した。
同社は、年間30億ドルのコスト削減と15億ドルのヘスのシナジーを達成し、当初の目標を50％上回った。
シェブロンは、マイクロソフトのデータセンターに26.7ギガワットの電力を供給する20年契約を締結し、アジアの資産売却をさらに進めた。
「地政学的な不確実性と市場の変動性に直面しても、シェブロンの従業員は世界が必要とする信頼できるエネルギーを安全に提供することに引き続き注力している」とワースは述べた。
「第2四半期の好調な決算は、米国の上流生産の過去最高記録、米国の製油所での原油処理量の過去最高記録、主要資産全体での卓越した信頼性をもたらした、規律ある投資と強力な実行の結果である」
シェブロンの株価動向
CVXの株価動向：金曜日のプレマーケット取引で、シェブロンの株価は0.88％上昇し、194.00ドルとなった。（ Benzinga Proのデータ による）
Shutterstock経由の画像