アップル(NASDAQ: AAPL )の 最新の決算報告 は、強力な四半期決算であっても、ガイダンスが失望的であれば株価が下落することを示した。株価は、先進的なチップとメモリの供給制約を理由に、今四半期の売上高成長率が予想を下回ると予測した後、金曜日に9％以上下落した。
しかし、ETFを通じて投資している投資家にとっては、影響はそれほど深刻ではないかもしれない。アップルは多くの テクノロジーETF の中で最大の保有銘柄の1つであるが、分散投資により企業固有の課題による打撃を和らげることができる。
アップルは依然としてテクノロジーETFにおいて大きな比重を占める
アップルの供給制約に関する警告は、同社の株が多くのテクノロジー関連ファンドにおいて過大な役割を果たしている時期に出された。時価総額で世界最大級の企業の1つであるアップルは、テクノロジーセクターや主要な米国株式指数を追跡するETFの中核的な保有銘柄であり続けている。
アップルへの割り当てが最も高いETFは以下の通り。
グローバル X ピュアキャップ MSCI 情報技術 ETF (NYSE: GXPT )はアップルの比重が20.8％
フィデリティ MSCI 情報技術 インデックス ETF (NYSE: FTEC )はアップルの比重が14.3％
アイシェアーズ トップ20 米株 ETF (NYSE: TOPT )はアップルの比重が15.9％
ヴァンエック テクノロジー トゥルーセクター ETF (NASDAQ: TRUT )はアップルの比重が16％
これらのファンドは、アップルの株が二桁の比重を占めていることから、アップルの決算後の株価下落の影響を最も大きく受ける可能性が高い。
これらのファンドは金曜日に1％から2％の範囲で下落した。
分散投資はアップルの弱点を相殺するのに役立つ
ETFを通じて投資する利点は、アップルが唯一のパフォーマンスドライバーになることはめったにないということだ。
ほとんどのテクノロジーファンドは、堅調なAI支出と企業のテクノロジー需要から引き続き恩恵を受けている他のメガキャップテクノロジー企業にも意味のあるエクスポージャーを持っている。
マイクロソフト、エヌビディア、ブロードコムなどの保有銘柄は今年最も強いパフォーマンスを示しており、個別銘柄の弱点を相殺するのに役立っている。
より広範なテクノロジーファンドである情報技術 セレクト セクター SPDR ファンド (NYSE: XLK )、バンガード 情報技術セクターETF (NYSE: VGT )、およびインベスコQQQトラスト (NASDAQ: QQQ )もアップルの比重が大きいが、資産を数十のテクノロジー企業に分散しているため、単一銘柄への依存度が低い。
より広範な分散投資を求める投資家は、アップルが依然として最大の保有銘柄であるが、全体の資産に占める割合が小さい、バンガード S&P 500 ETF (NYSE: VOO )やSPDR S&P 500 ETF トラスト (NYSE: SPY )などの広範な市場ETFに注目できる。
ETF投資家にとっての意味
アップルは、需要の減少ではなく、先進的なチップとメモリの不足により見通しが弱まったと説明した。同社はまた、強力なアイフォーンの販売と今年後半に予定されているAI搭載のシリのアップグレードを指摘し、長期的な成長ストーリーは短期的な供給の課題にもかかわらず無傷であることを示唆した。
ETF投資家にとって、この出来事はポートフォリオの集中度を理解することの重要性を再認識させるものだ。アップルへの割り当てが最も高いファンドは、同社の株価の上昇と下落を密接に追跡する可能性があるが、より分散されたテクノロジーETFや広範な市場ETFは、最も影響力のある企業の1つへのエクスポージャーを犠牲にすることなく、企業固有の挫折の影響を軽減するのに役立つ。
サプライチェーンの懸念やAI競争がテクノロジーの状況を引き続き形成しているため、ETF投資家は単一銘柄の次の動きを予測しようとするよりも、分散されたエクスポージャーに注目した方が良いかもしれない。
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