ある政府系ファンドが2つのメモリーストックを買収する準備をしている可能性があり、ウォール街はすぐにこれを 業界全体のシグナル として受け止めた。
シンガポールのテマセクは、サムスン電子 (OTC: SSNLF ) と SKハイニックス Inc. (NASDAQ: SKHY ) への直接投資を計画しているという。
投資額も時期も明らかにされていない。
しかし反応はすぐに現れた。
SKハイニックスのADR株は米国市場で7％以上急騰し、水曜日のメモリーストック全体のラリーに拍車をかけた。iShares South Korea ETF (NYSE: EWY ) は4.9％上昇した。
テマセクの動きが重要な理由
韓国のメディアThe Asia Business Dailyは水曜日、テマセクが2つの半導体メーカーへの投資を決定し、時期について話し合うために韓国政府に連絡したと報じた。
テマセクは外部のマネージャーを雇うのではなく、社内チームを通じて直接買収する予定である。
これはテマセクにとって韓国株式市場への初の直接投資となる。テマセクは約630社にわたり約4010億ドルを運用している。すでに、エヌビディア (NASDAQ: NVDA )、台湾セミコンダクター・マニュファクチャリング・カンパニー (NYSE: TSM )、および ASMLホールディング (NASDAQ: ASML ) を保有している。
時期は特に重要である。
テマセクは7月に、AI関連の投資がポートフォリオの6％を占めていると述べた。シンガポールのファンドは2031年までにその割合を最大15％に引き上げたいと考えている。
その戦略には、半導体、データセンター、クラウドサービス、AIモデル、ソフトウェアインフラが含まれている。
ラリーは韓国をはるかに超えて広がった
この動きはすぐに世界のメモリー業界に広がった。
サンディスク (NASDAQ: SNDK )、シーゲイト・テクノロジー・ホールディングス (NASDAQ: STX )、および マイクロン・テクノロジー (NASDAQ: MU ) はいずれも6％から7％の間で上昇した。
Roundhill Memory ETF (CBOE: DRAM ) も7％以上上昇し、7月下旬以来の最高のセッションとなった。
7月のメモリー売りがきっかけを作った
この報道はまた、メモリーストックの暴力的なリセットの後に発表された。
これは、すでにAI取引の中で最も混雑した分野の1つになっていたため重要である。
Roundhill Memory ETFは最近の調整で急落し、投資家がAI支出やメモリー価格に疑問を持つとポジションがどれだけ早く逆転するかを示した。
しかし、メモリーの基本的なケースは消えていなかった。
SKハイニックスとサムスンはAIインフラの構築において中心的なサプライヤーであり続けている。
彼らの製品は、現代のAIシステムにおける最も重要なボトルネックの1つである高帯域幅メモリーやその他の高度なメモリーの形態に位置している。
これは、潜在的な長期的買い手がこれほど大きな心理的影響を与える可能性がある理由を説明するのに役立つ。
もしテマセクが最終的に買収を実行すれば、市場はこの買収を単なるポートフォリオの割り当て以上のものと見なすかもしれない。
最大の投資家がAIメモリーを短命な半導体サイクルではなく、長期的なインフラ資産として扱い始めていることを示すもう1つの兆候になる可能性がある。
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