Южнокорейская SK Hynix запланировала листинг в США на $29 млрд

В ходе торгов в четверг, 25 июня, акции SK Hynix подскочили на 15,8% выше закрытия предыдущего дня и на пике достигли 2 987 000 вон, вновь обновив исторический максимум. По итогам торгов акции подорожали на 13,06%, до 2 917 000 вон. Котировки SK Hynix Inc. резко выросли, после того как производитель микросхем памяти объявил о планах листинга в США. Компания намерена разместить на бирже NASDAQ 17,79 млн новых акций в форме американских депозитарных расписок (ADR). Сумма размещения может составить 45,45 трлн вон ($29,65 млрд), что сопоставимо с рекордным IPO Saudi Aramco в 2019 году ($29,4 млрд). Торги ADR, как ожидается, начнутся 10 июля, однако компания допускает, что дата может измениться. «Инвест Викенд» — событие года для частных инвесторов от РБК и «СберИнвестиций». 27 июня на трех площадках соберутся ведущие эксперты, финансисты, экономисты, эмитенты, представители регуляторов и бирж. Инвестиционный фестиваль, на котором говорит рынок. Изучить программу можно по ссылке. Титульный партнер мероприятия УК «Первая». РБК Events, 18+ SK Hynix заявила, что листинг в США расширит базу инвесторов и позволит «по-настоящему оценить истинную корпоративную стоимость». Компания надеется укрепить статус глобальной компании через доступ к рынку США, который является «эпицентром технологических инноваций в области ИИ», отмечает CNBC со ссылкой на компанию. За последние 12 месяцев акции SK Hynix подорожали более чем в десять раз (почти на 950%), а с начала года — в 4,5 раза (почти на 350%). Несмотря на это, компания торгуется с дисконтом к конкурентам: ее форвардный P/E составляет 7,5х против 9,5х у Micron и 21х у TSMC. Листинг в США, по мнению аналитиков, может помочь сократить этот разрыв. «Ликвидный листинг в США может помочь SK Hynix занять свое место рядом с мировыми лидерами полупроводниковой отрасли, такими как TSMC, чьи ADR привлекли глубокое институциональное владение и торгуются с премией к оценке», — заявил глава отдела акций Klay Group Адил Эбрахим в комментарии Bloomberg. Аналитики также отмечают, что размещение может повысить доступность акций для глобальных инвесторов. «SK Hynix — один из самых очевидных способов получить доступ к спросу на память для ИИ, но ее листинг только в Корее ограничивал доступ для многих глобальных инвесторов», — сказал CNBC глава отдела полупроводников и инфраструктуры в Futurum Group Рольф Балк. При этом судьба потенциальной премии ADR к корейским акциям будет зависеть от возможности их конвертации. Если обмен будет частичным (как у TSMC), премия за оценку акций SK Hynix в США может сохраниться по сравнению с южнокорейским листингом, если полным — оценки сойдутся, отмечают эксперты. Поддержку котировкам SK Hynix также оказали более сильные, чем ожидалось, квартальные результаты американского конкурента Micron. Они подтвердили, что на рынке микросхем памяти для ИИ сохраняется дефицит и это позитивный сигнал для других компаний сектора, отметил CNBC. SK Hynix продолжает наращивать инвестиции: развивает полупроводниковый кластер в Йонгине (Южная Корея), который должен заработать в 2027 году, и строит первый завод в США — завод по упаковке чипов в Индиане стоимостью $4 млрд. Читайте «РБК Инвестиции» в «Максе».