피터 시프는 미국이 금과 결별한 지 55주년을 맞아 직설적인 주장을 펼쳤습니다. 그는 1971년 결정이 달러가 오늘날 위기에 처한 이유라고 설명합니다.
시프는 유로 퍼시픽 애셋 매니지먼트(Euro Pacific Asset Management)의 설립 멤버입니다. 그는 주말 팟캐스트에서 이 주장을 펼쳤습니다. 그에 따르면, 워싱턴은 그때 금에 대한 지급을 중단했고, 이제 세계는 달러를 떠나고 있습니다.
1971년이 달러 논쟁을 여전히 지배하는 이유
리처드 닉슨 대통령은 1971년 8월 15일 금 창구를 닫았습니다. 외국 정부들은 더 이상 달러를 금속으로 교환할 수 없게 되었습니다. 당시 환율은 온스당 35달러였습니다.
“저는 코널리 장관에게 달러를 금이나 다른 준비자산으로의 전환성을 일시적으로 중단하라고 지시했습니다... 여러분의 달러는 내일도 오늘과 똑같은 가치를 가질 것입니다.” - 리처드 닉슨, 1971년 8월 15일 연설.
닉슨은 이 조치를 일시적이라고 언급했습니다. 하지만 지금까지 55년이 지났습니다.
가치에 대한 약속은 잘 지켜지지 않았습니다. 연방정부의 가격 데이터에 따르면, 1971년의 1달러로 오늘날에는 약 12센트 상당의 물건만 살 수 있습니다. 1971년 8월 이후 소비자물가는 718% 상승했습니다.
시프는 이 조치를 기술적 보완이 아닌, 채무불이행이라고 봅니다. 그는 연준 발행 지폐가 금 지급을 약속했다고 강조합니다. 워싱턴은 단순히 지급을 멈췄을 뿐입니다.
금은 자체적으로 이야기를 보여줍니다. 금 금속 가격은 월요일에 온스당 4,418달러로 0.94% 상승 마감했습니다. 이는 1971년 가격의 약 126배에 해당합니다. 달러는 무너진 게 아니라 약해진 모습입니다. 월요일에 달러는 주요 통화 대비 3개월 만에 최저치로 하락했습니다.
금(XAU) 가격과 달러인덱스(DXY) 실적. 출처: TradingView “우리는 1971년에 금을 떠났습니다. 이제 세계가 달러를 떠나고 있습니다.” - 시프 .
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연방준비제도의 광의 달러지수는 1년 동안 1.8%만 하락했습니다.
탈달러화가 다음 시험대가 됩니다
시프의 더 큰 주장은 1971년이 절반만 끝냈다는 점입니다. 1970년대에 달러 가치는 하락했지만, 세계는 달러 보유를 멈추지 않았습니다.
이러한 습관은 많은 것들을 가능하게 만들었습니다. 미국이 만드는 것보다 더 많이 사들이도록 했습니다. 워싱턴이 한도가 없이 차입할 수 있게 했습니다.
연방 부채는 8월 13일에 39조 9,300억 달러에 도달했습니다. 현재 약 650억 달러만 남으면 40조 달러에 이르게 됩니다.
2024년 8월 13일 기준 미국 연방 부채. 출처: Fiscaldata.treasury.gov “전 세계가 탈달러화하고 있습니다. 세상은 달러 표준을 벗어나고 있습니다. 이는 하나의 과정입니다. 이미 시작되었고, 아직 끝나지 않았습니다. 그러나 경제적 결과는 매우 심각할 것입니다.” - 시프.
그는 이 영향이 가계에서 먼저 나타날 것으로 봅니다. 무역 적자가 해소되면 수입품이 더 비싸집니다. 한 나라가 번 만큼만 쓸 수 있을 때는 국민 생활수준이 떨어집니다.
BeInCrypto 리서치팀은 이에 대해 55년 간 통화 저축 성과 테스트를 수행했습니다. 장기 보험 측면에서는 금이 가장 우수했습니다. 그러나 달러는 여전히 유동성 측면에서 우위를 점했습니다.
금 투자, 이제 중앙은행의 문제가 되다
시프의 주장은 실질적으로 검증이 가능합니다. 전 세계가 진정으로 달러를 떠나고 있다면, 중앙은행들이 그 사실을 보여주어야 합니다.
금 관련 통계는 이를 뒷받침합니다. 세계금협회(World Gold Council) 자료에 따르면, 중앙은행들은 2분기에 289톤의 금을 매입했습니다. 이는 1년 전보다 62% 늘어난 수치입니다.
According to the World Gold Council, central banks bought a RECORD 289 tonnes of gold in Q2, a FIVEFOLD jump over Q1.
— Steve Hanke (@steve_hanke) August 6, 2026
BUY GOLD, WEAR DIAMONDS. pic.twitter.com/XjxwJjKmfm
1분기는 전혀 달랐습니다. 금 매입량은 56.5톤으로 급감했습니다. 일부 정부는 에너지 위기 동안 현금 마련을 위해 금속을 매도했습니다.
베테랑 전략가 제프 커리(Jeff Currie)는 이러한 변동을 바탕으로 프레임워크를 구축했습니다. 커리는 골드만삭스에서 상품 리서치 부문을 이끌었으며, 현재는 칼라일 그룹(Carlyle Group)에 자문을 하고 있습니다. 그는 중앙은행이 강제 매도자가 되면 금이 가장 강한 매수세를 잃는다고 주장합니다. 그의 장기 목표는 온스당 10,000달러입니다.
Veteran strategist Jeff Currie turns bullish on gold. Here’s why https://t.co/RlFKrtGRHz
— CNBC (@CNBC) August 17, 2026
달러는 아직 하락세를 확인하지 못했습니다. 달러의 전 세계 외환보유액 비중은 1분기에 57.13%로 상승했습니다. IMF 자료에 따르면 이는 세 달 전 56.42%에서 오른 수치입니다.
유로는 20.03%의 외환보유액 비중을 기록했습니다. 중국 위안화는 2% 미만을 차지합니다. 이전 BeInCrypto의 달러 외환보유 비중 데이터 분석에서는 통화 변동이 대부분의 이전 감소 원인이었으며 매도가 주요 원인이 아니라고 밝혔습니다.
비트코인도 이 공백을 메우지 못했습니다. 비트코인 가격은 약 63,517달러로, 지난 한 달 동안 거의 변동이 없습니다. 금 가격은 이 기간에 상승했지만 비트코인은 정체되었습니다.
그래서 중앙은행들은 금을 대량으로 매수하고 있습니다. 아직 달러를 처분하지는 않습니다. 쉬프의 55년 주장도 이제 이 두 선이 과연 교차하는지에 달렸습니다.
kr.beincrypto.com 에서 Lockridge Okoth의 원본 기사 피터 시프, 1971년 금 결정과 달러 위기 연결…XAU $5000 돌파할까? 읽기