今年，每一场重量级金融大会上，AI 话题几乎无处不在，成为当之无愧的焦点。
几乎所有人都在宣扬，自动化 AI 智能体即将全面接管全球金融市场，轻松调动巨额资金，为人类掌控经济运行。
但现实真的如此吗？AI 智能体真的正在大规模驱动资金流动吗？谁才是真正的使用者？如果 AI 行业泡沫破裂，这些“智能体支付”会不会和风险投资一起消失无踪？
BeInCrypto 最新发布的《2026 年 AI 智能体支付现状报告》，试图通过 x402 —— 一个专为机器构建的支付协议 —— 的真实链上交易数据，来解答以上疑问。
这项由 AWS、Cloudflare、Chainalysis 以及 Zoomex 参与的研究指出，目前机器支付的底层链路虽已具备，但实际商业需求几乎门可罗雀。
逾 90% 的 AI 智能体支付单笔金额不足 1 美分。来源：BeInCrypto 研究 AI 智能体真的准备好为你处理支付了吗？
报告揭示了宣传热潮与链上现实之间的巨大落差。虽然 Coinbase x402、Stripe/Tempo Machine Payments Protocol 等协议每月处理数百万笔交易，但 90.8% 的 AI 智能体支付金额不足 1 美分。
实际上，长达 35 天的追踪期间共记录 640 万笔交易，总价值也仅为 119,947 美元。
高频交易表面上看似活跃，实则主要掩盖了大量小额自动化 API 调用、计算时间结算和基础数据校验，完全未见所谓“自动购物”或 B2B 商业支付爆发。
Castle Labs 创始人兼 CEO Francesco Gi 对此表示，行业实际上把支付基础设施建设速度远远甩在了市场需求之前：
“BeInCrypto 的报告准确反映了当前‘智能体金融’现状：支付基础设施已形成，但真实需求依旧欠缺。目前的机器经济活动以小额、重复、集中于少数用户为主，说明市场尚处早期。部分技术解决方案甚至已经提前诞生，但一切创新最终都取决于实际落地与场景应用。”Francesco Gi 如是说道。
进一步观察机构参与情况，人类的观望情绪则更为明显。
报告采用的“成熟度评估框架”显示，微支付功能得分为 60.7 分（总分 100），而“机构金融工作流”仅获得 12.0 分，远低于行业平均水平。
在本次调研的 19 款交易工具和金融系统中，有 14 款仅能在人工预设的支出限额范围内运作；而类似 Zoomex 这样的主流交易所，即使系统自动下单，每一笔交易订单依然需要人工确认。
在像 Hyperliquid 这样的平台上，带有人工智能标签的交易工具，仅占总交易量的 0.55% 以下。
哪些支付场景已准备好采纳 AI 智能代理。来源：BeInCrypto Research Albert Castellana，GenLayer Labs 首席执行官指出，在区块链上转账几美分轻而易举，但要让软件自主作出复杂的经济决策，却完全是另一回事：
“目前大多数真实的智能代理交易金额都不大：主要用于支付 API、算力、数据和简单数字服务等。代理可以严格按指令执行交易，但由于信息错误、被操控，或对方未按约定履约，依然可能造成巨大损失。资金的流转是一类问题，而当交易出现异常时，如何处置又是更棘手的问题。”Castellana 表示。
Castellana 补充，目前的安全讨论过度聚焦于简单的钱包权限，却忽视了整体决策的准确性：
“你可以给代理设置 10 万美元的额度，赋予其完美的钱包权限和常规安全措施，但它仍然可能用这 10 万美元去购买与你初衷南辕北辙的东西。机器级别的转账效率固然重要，但我们终究还需要一种机制，在出现异常时能以同样的速度处理善后。”
安全风险不容小觑
安全风险远不止于设定支出上限。报告显示，有效预算资金流转过程中，被黑客转入其控制的钱包，累计损失高达 281,200 美元。
Robin Nordnes，Raiku 创始人兼首席执行官认为，交易中的最大风险，不仅来自恶意指令，更体现在所谓的“执行断层”上：
“我最担心的风险，正发生在交易决策与最终成交之间。比如代理做出合规、合理的交易决策，但在写入区块的过程中延迟或被抢先成交。如果代理无法判定交易是否完成，就会反复尝试。每次重试都是系统单独审批，但加总起来，可能造成真实且不可控的损失。”
Nordnes 认为，一旦高性能公链（如 Solana，在该报告中处理了 94.5% 的全部交易）实现了安全可靠的高效执行，智能体将开始直接接管交易任务，人为的审批将逐步消失。
风险投资机构早已在这一领域积极布局。
报告显示，92%（39.1 亿美元）的风险投资流向了 Tempo、Mastercard/BVNK 等底层支付及现金管理基础设施，而非单纯的交易机器人。
智能体 AI 融合不同业务领域的融资及投资分布。来源：BeInCrypto ResearchCastle Labs 的 Francesco Gi 总结称，一旦智能体建立可验证的业绩记录，行业将不可避免地从亚分位 API 调用迈向真正的自主金融：
“目前，一笔不足一美分的信用交易成本高达 0.30 美元，导致传统金融基础设施在机器经济中的微支付场景下缺乏经济可行性。随着智能体建立可验证业绩，我们预计投资者将开始更加倾向支持拥有可验证信誉的参与者。稳定币与智能体金融的普及已是大势所趋。”Francesco Gi 表示。
在 cn.beincrypto.com 阅读由 Brian McGleenon 撰写的原始文章 AI支付90%背后的行业真相