칩 관련 주식은 8거래일 연속 하락세로 마감했습니다. 이는 Barchart에 따르면 16년 만에 최장기간 연속 하락 기록입니다. 아이셰어즈 세미컨덕터 ETF(SOXX)는 목요일 514.71달러에 마감했습니다. 이는 10월 최고점 대비 약 14% 하락한 수치입니다.
목요일에는 저항 신호가 처음 나타났습니다. SOXX는 한때 496달러 하회 후, 수개월 만에 가장 많은 거래량 속에 시가보다 높게 마감했습니다.
JUST IN 🚨: Semiconductor Stocks have now traded red for 8 straight days, their longest losing streak in 16 years 📉 📉 pic.twitter.com/v3ao80nBxe
— Barchart (@Barchart) October 15, 2026
투자자들이 정확히 무엇을 팔고 있습니까?
SOXX는 447억 달러 규모의 블랙록(BlackRock) 펀드입니다. 이 펀드는 ICE 세미컨덕터 인덱스를 추종하며 약 30개의 미국 상장 반도체 기업으로 구성되어 있습니다. 상위 10개 종목이 약 62%를 차지합니다.
| 회사 | 티커 | 비중 |
|---|---|---|
| 어드밴스드 마이크로 디바이스 | AMD | 9.47% |
| 인텔 | INTC | 8.56% |
| 엔비디아 | NVDA | 7.83% |
| 마이크론 테크놀로지 | MU | 7.45% |
| 브로드컴 | AVGO | 7.30% |
| 마벨 테크놀로지 | MRVL | 4.53% |
| 아날로그 디바이시스 | ADI | 4.35% |
| 텍사스 인스트루먼츠 | TXN | 4.20% |
| KLA | KLAC | 3.98% |
| 퀄컴 | QCOM | 3.95% |
대형주가 가장 큰 하락을 겪었습니다. 인텔은 2주 만에 20% 이상 하락했습니다. AMD 역시 10월 14일 장중 5% 이상 내렸습니다.
투자자들이 AI 열풍의 대표 칩 종목을 매도하는 이유는 무엇입니까?
AI 투자 지출에 대한 의구심. 오픈AI는 연환산 매출이 500억 달러에 근접했다고 투자자에게 전했습니다.이는 기존 예상치였던 700억 달러에 못 미치는 규모입니다. 브로드컴 CEO 홋 탄은 일부 AI 투자자들을 도박사에 비유했습니다. 인플레이션과 금리 인상. 9월 소비자물가는 전년 동월 대비 3.7% 상승했습니다. 이는 전망치를 웃도는 수준입니다. 트레이더들은 올해 연준의 추가 금리 인상 확률을 92%로 반영했습니다. 아시아 메모리 업황 악화. 매도세는 한국 반도체 비중이 높은 코스피로 번졌습니다. 한편, 중국 메모리 제조업체 '창신 메모리 테크놀로지스(CXMT)'의 성과가 중국의 기술 격차 축소에 대한 우려를 키웠습니다.수요 부족은 문제가 아닙니다. 대만 반도체 제조사 TSMC는 3분기 순이익이 68.7% 급증했다고 발표했습니다. 그럼에도 미국 주가는 1.8% 하락했습니다.
매수세가 500달러 구간을 방어할 수 있습니까?
SOXX는 일간 차트상 50일 이동평균선(MA) 아래에서 거래되고 있습니다. 8월과 9월, 해당 선이 반등의 저항선 역할을 했습니다(빨간 화살표). 모멘텀 측정 지표인 RSI는 36까지 떨어졌습니다. 이는 7월 이후 최저치입니다.
목요일 거래량 급증은 저점매수세 유입을 시사합니다. 매도가 이어질 경우, 481달러 부근의 0.5 피보나치 되돌림이 다음 주요 지지선입니다.
SOXX 일간 차트 / 출처: 트레이딩뷰 상단 저항선을 돌파하려면 SOXX는 523달러와 50일 이동평균선(540달러 부근)을 회복해야 합니다. 더 큰 저항선은 573달러, 0.236 피보나치 수준에 위치합니다.
UBS는 이번 매도세를 다음과 같이 해석했습니다.
“AI 투자 스토리의 근본적 변곡점이라기보다 기대치 조정 현상에 가깝습니다.”
JP모건 전략가도 변곡점이 도래할 수 있다고 지적했습니다. 그러나 골드만삭스에 따르면 빅테크 기업들은 올해 약 8천억 달러 규모의 자본 지출을 계획하고 있습니다. 반도체의 향후 흐름은 수요가 아니라 차입 비용에 달렸습니다.
kr.beincrypto.com 에서 Jakub Dziadkowiec의 원본 기사 AI 버블 붕괴 신호? 칩주 8일 연속 하락 읽기