如果 AI 泡沫在 2027 年破裂，股市崩盤，投資人應該如何準備？在保持安全同時，仍能增加獲利機會的最佳方法是什麼？
著名聯準會主席艾倫·葛林斯潘曾在1996年警告過「非理性繁榮」。納斯達克指數隨後幾乎上漲四倍，2000年高點後暴跌78%。過早賣出的投資人錯失多年獲利。
類似的兩難現在也正面臨 著搭乘AI熱潮的投資人。
創紀錄的基礎建設支出、借貸成本上升以及獲利能力的疑問，正引發對泡沫的擔憂。雷·達里奧（Ray Dalio）最近 警告 ，債務資助的人工智慧擴張可能正接近臨界點。
警訊已經顯現。人工智慧基礎設施公司CoreWeave的債券殖利率飆升至15%，投資人質疑其債務負擔。
然而 ，Nvidia 及主要科技公司 仍持續產生可觀現金流。AI 需求持續成長，儘管回報的時機仍不明朗。
在 最新分析中，BloFin Research 主張投資人應在保持未來漲幅曝險的同時，準備應對可能的修正。
以下是它在2027年前推薦的三種策略。
I'm often asked what to pay attention to there are two big things:
— Ray Dalio (@RayDalio) October 21, 2026
First, pay attention to the bond market and the cost of money, because that is the backbone to everything. Keep an eye on the Treasury yield and the spreads in relationship to that.
Second, pay attention to the… pic.twitter.com/GRjKs9I5qD
1. 減少對 Nvidia 及其他 AI 巨頭的依賴
許多持有標普500的投資人可能比他們想像的還要多 AI 風險。
Nvidia 佔該熱門 SPY 基金近 8%，其十大持股約佔投資組合的 39%。
BloFin Research 團隊建議將部分曝險轉向等權重基金，如景順標普 500 同權重 ETF（RSP）。
與SPY不同，RSP在季度再平衡時給予每家標普500公司約0.2%的權重。因此，其十大持股在再平衡後約佔2%。
投資人可以在減少對少數科技巨頭的依賴的同時，保留對人工智慧的曝險。然而，等權重基金仍易受到更廣泛市場下跌的影響。
RSP 在 2026 年提供的報酬率高於 SPY。資料來源： Portfoliolab 2. 獲取 AI 利潤，並在國債中賺取高達 5% 的收益
高殖利率則提供了另一種選擇。
截至10月20日，三個月期美國公債殖利率約為4.3%，兩年期殖利率接近4.8%，十年期殖利率高於5.1%。
BloFin Research 主張，持有大量 AI 收益的投資人可以賣出以實現部分利潤並賺取利息，同時等待更好的機會。
通膨保護型國債的實質殖利率也接近3%。然而，若利率進一步上升，長期債券將面臨更大的價格損失。
這種方法減少了對完美時機掌握 AI 市場高峰的依賴。
美國公債殖利率在2026年大幅飆升 3. 將比特幣視為2027年的成長機會
BloFin Research 團隊的第三個策略聚焦於一項他們認為投資人忽略的資產：比特幣。
比特幣從2025年10月高點突破126,000美元，暴跌超過53%，至2026年6月跌破59,000美元。目前已回升至約82,000美元。
儘管如此，Bitcoin ETF 持股以 BTC 計價大致保持穩定。
研究指出，過去兩年資本偏好 AI 股票而非加密貨幣，使比特幣相對被低。
BloFin 研究團隊表示：「我們認為新一輪比特幣週期正從這個被忽視的基礎開始。」
隨著穩定幣、代幣化資產與 AI 代理推動加密貨幣採用，預計 2027 年將持續成長。
Can Bitcoin hit 0K before year-end?
— BloFin Research (@BloFin_Academy) October 21, 2026
BTC is trading near K, and analysts are divided on what comes next.
> ETF demand is showing early signs of recovery.
> BTC volatility has tightened to one of its lowest levels in 2.5 years.
> JPMorgan now forecasts 10% annual BTC… https://t.co/mOrkzZrsWH
然而，比特幣並不能保證能抵禦 AI 驅動的市場崩盤。
交易者也應避免做空 AI 股票以避險。BloFin Research 團隊的核心建議是保持投資同時降低集中風險並準備面對波動性。
在 cn.beincrypto.com 阅读由 BloFin Research 撰写的原始文章 AI 概念股或于 2027 年暴跌 投资者如何防范