Если пузырь на рынке ИИ лопнет в 2027 году и фондовый рынок обрушится. Инвесторам стоит заранее продумать стратегию защиты. Чтобы снизить риски и сохранить шанс на прибыльные сделки, эксперты рекомендуют пересмотреть структуру активов.
Алан Гринспен, экс-председатель Федеральной резервной системы США, который успел поработать при четырех президентах, предупреждал об «иррациональном энтузиазме» на рынке еще в 1996 году. Однако после его слов индекс Nasdaq вырос почти в четыре раза, а затем обвалился на 78% от пика 2000 года. При этом инвесторы, зафиксировавшие позиции слишком рано, упустили годы активного роста.
Что происходит на рынке
Сегодня участники рынка, инвестирующие в бурно растущие акции сектора искусственного интеллекта, сталкиваются с аналогичной дилеммой.
Рекордные инвестиции в инфраструктуру, растущие расходы на обслуживание долга и сомнения в прибыльности вызывают опасения по поводу возможного пузыря. Инвестор Рэй Далио недавно заявил, что экспансия ИИ за счет заимствований может столкнуться с пределом.
Тревожные сигналы уже есть. Доходность облигаций CoreWeave, компании, которая строит инфраструктуру для ИИ, взлетела почти до 15% — инвесторы сомневаются в ее долговой нагрузке.
Тем не менее, Nvidia и другие крупные IT-компании продолжают генерировать крупный денежный поток. Спрос на ИИ растет, хотя сроки возврата инвестиций пока неясны.
В исследовании команда BloFin Research советует инвесторам готовиться к вероятной коррекции, но при этом не отказываться от потенциала будущего роста.
Вот три стратегии, которые аналитики рекомендуют накануне 2027 года.
1. Снизить зависимость от Nvidia и других гигантов ИИ
Многие инвесторы S&P 500 могут не осознавать, насколько сильно зависят от ИИ-сектора. Доля Nvidia в популярном фонде достигает почти 8%, а десять крупнейших компаний составляют примерно 39% портфеля.
Эксперты из BloFin Research предлагают часть средств перевести в фонды с равномерным распределением, например, Invesco S&P 500 Equal Weight ETF (тикер RSP).
В отличие от SPY, в RSP каждой компании из индекса S&P 500 примерно раз в квартал после ребалансировки присваивается вес около 0,2%. Таким образом, десять крупнейших активов вместе занимают около 2% портфеля сразу после пересчета долей.
Такой подход позволяет сохранить долю технологических компаний, но не зависеть от отдельных гигантов. При этом равновесные фонды все равно подвержены общерыночным просадкам.
В 2026 году доходность RSP превысила результаты SPY. Источник: Portfoliolab 2. Зафиксируйте прибыль на ИИ-акциях и получите до 5% в гособлигациях
Высокая доходность казначейских облигаций США открывает еще одну возможность. По состоянию на 20 октября, доходность трехмесячных казначейских облигаций США находилась на уровне около 4,3%, двухлетних — около 4,8%, а десятилетних — превышала 5,1%.
В BloFin Research считают, что инвесторы, заработавшие на акциях компаний из сектора искусственного интеллекта, могут зафиксировать часть прибыли и получить дополнительный доход в виде процентов, пока ждут новых возможностей.
Казначейские облигации с защитой от инфляции тоже обеспечивали реальную доходность близкую к 3%. Однако долгосрочные бонды сильнее теряют в цене при дальнейшем росте ставок.
Такой подход позволяет не зависеть от идеального выбора момента выхода из ИИ-бума.
В 2026 году доходность казначейских облигаций США резко выросла 3. Рассмотрите биткоин как точку роста к 2027 году
Третья стратегия команды BloFin Research связана с активом, который инвесторы, по их мнению, недооценили: биткоином.
Биткоин упал более чем на 53% от октябрьского максимума 2025 года (выше $126 000) до ниже $59 000 в июне 2026 года. Сейчас курс восстановился примерно до $82 000.
Несмотря на падение, объем биткоинов под управлением ETF практически не изменился.
Аналитики отмечают, что два года капитал уходил в ИИ-акции, а криптовалютам доставалось меньше внимания. Биткоин торгуется дешевле, в сравнении с другими активами.
«Мы считаем, что новый цикл роста биткоина начинается именно с этого невысокого уровня накоплений», — считают в BloFin Research.
В команде ожидают дальнейший рост в 2027 году — его подстегнут стейблкоины, токенизация активов и ИИ-агенты, которые расширяют использование криптовалют.
Тем не менее, биткоин не гарантирует защиту от падения, если на рынке начнется обвал из-за сектора искусственного интеллекта.
Трейдерам не стоит открывать шорт по акциям компаний из сферы искусственного интеллекта, чтобы хеджировать риски. В BloFin Research советуют оставаться в позиции, но снизить долю таких бумаг в портфеле и подготовиться к волатильности.
Читайте оригинальную статью Акции ИИ-компаний под угрозой падения в 2027 году — три способа защитить капитал от BloFin Research на ru.beincrypto.com