비트코인은 지난주 거의 85,000달러에 근접했습니다. 며칠 뒤에는 80,000달러를 지키는 데 어려움을 겪었습니다. 회복세에 베팅한 트레이더들은 갑작스러운 매도세를 맞닥뜨렸습니다.
이러한 반전은 레버리지 포지션이 여전히 높게 유지되는 가운데, 매수세가 약해지면서 발생했습니다. 암호화폐 온체인데이터 분석 플랫폼 글래스노드(Glassnode)의 최신 시장 보고서에 따르면 비트코인 선물 시장은 앞으로도 큰 가격 변동성에 크게 노출되어 있습니다.
트레이더인 비트불(Bitbull)로 더 잘 알려진 바스티안 켈러에게 이것은 많은 투자자들이 가장 비싼 실수를 저지르는 지점입니다. 그는 이번 달 초 싱가포르에서 개최된 TOKEN2049 행사에서 BeInCrypto와의 인터뷰를 통해 다음 가격 움직임을 예측하는 것보다 트레이딩 심리가 더 중요해질 수 있는 이유를 설명했습니다.
https://www.youtube.com/watch?v=qLcjjbQCGng켈러는 비트불 트레이딩과 트레이드마니아(TradeMania)라는 트레이딩 커뮤니티 및 소프트웨어 플랫폼을 설립했습니다. 트레이드마니아는 비트유닉스(Bitunix)와 상업적 파트너십을 맺고 있으며, 켈러는 이를 주요 거래소 파트너로 소개했습니다.
페이퍼 트레이딩은 초보자를 잘못 이끌 수 있습니다
켈러가 내세우는 가장 논란이 많은 시각 중 하나는 새로운 트레이더들에게 흔히 주어지는 조언, 즉 자신만의 자금을 위험에 노출시키기 전에 모의투자로 연습하라는 것입니다.
그는 페이퍼 트레이딩이 실제로는 아무런 손해가 없다는 점을 알기 때문에 비현실적인 자신감을 불어넣는다고 믿습니다.
“실전 자금이 들어가면 완전히 다릅니다. 감정이 생기고, FOMO가 생기고, 결국에는 스스로 무엇을 할지 두뇌가 결정하게 됩니다.” - 켈러
그의 주장은 단순합니다. 누군가는 모의 계좌에서는 담담하게 손실 포지션을 보유할 수 있습니다. 하지만 실제 자금을 걸게 되면 두려움이 앞설 수 있습니다.
켈러는 이런 압박감을 이해하기 위해 아주 적은 금액의 실전 자금으로 시작할 것을 권장합니다.
“10달러로도 거래할 수 있습니다. 50달러로도 거래할 수 있습니다.” - 켈러
페이퍼 트레이딩은 플랫폼을 익히고 전략을 실험하는 데 있어서는 여전히 유용합니다. 다만 켈러의 비판은 그러한 학습이 실제 손실의 감정적 압박에 투자자들이 제대로 대비하게 하느냐에 초점이 있습니다.
트레이딩 계좌를 망치는 ‘죽음의 순환’
켈러는 자신의 손실 경험을 통해 이 교훈을 얻었습니다.
그가 암호화폐 시장에 들어오기 전인 2018년 이전에는 외환(Forex) 거래를 했습니다. 그는 BeInCrypto에 사기를 당하고 그 경험에 힘들어했다고 밝힌 바 있습니다.
이러한 과거가 그가 말하는 ‘트레이딩 죽음의 순환’에 영향을 주었습니다.
트레이더가 손실을 봅니다. 손실을 인정하기보다는 즉시 다른 포지션에 진입해 만회하려고 합니다. 그마저 실패하면 더 큰 위험을 감수하게 됩니다.
“그렇게 보복 매매에 들어가면 더 잃고, 더 잃고, 더 잃고, 결국 모든 것을 잃게 됩니다. 저 역시 그런 사람이었습니다.” - 켈러
보복 매매는 레버리지를 통해 예치금보다 훨씬 큰 포지션을 통제할 때 특히 위험해집니다. 시장이 조금만 움직여도 자금이 순식간에 증발할 수 있습니다.
비트코인 현 시장이 이 위험을 더 키우는 이유
비트코인의 최근 반전은 시장의 신뢰가 얼마나 빠르게 사라질 수 있는지를 보여줍니다.
글래스노드(Glassnode)는 비트코인 선물 미결제 약정이 최근 일주일 동안 365억 달러에서 375억 달러로 증가했다고 보고했습니다. 트레이더들은 가격이 하락함에도 불구하고 강세 포지션에서 높은 펀딩비를 계속 부담했습니다.
동시에 현물 매수는 약해졌고, 투자자들은 점점 옵션을 통해 방어에 나섰습니다.
이 시장에는 두 가지 주요 이벤트가 있습니다. 연방준비제도의 10월 28일 금리 결정과 11월 3일 미국 중간선거입니다. 분석가들은 변동성이 높아질 것으로 예상합니다.
트레이더들에게는 어려운 환경입니다. 갑작스러운 랠리는 공격적 매수세로 이어질 수 있고, 다음 반전은 강제 청산을 촉발할 수 있습니다.
켈러는 초보자들이 단기적인 움직임만 계속 쫓으면서 오히려 상황을 더 어렵게 만드는 경우가 많다고 봅니다.
“스캘핑 같은 단타를 반드시 할 필요는 없습니다.” 그는 수분마다 차트를 볼 필요 없는 느린 전략을 고려할 것을 조언합니다.
AI가 트레이더의 실수 반복을 막을 수 있을까?
현재 켈러는 트레이드마니아(TradeMania)를 통해 이런 문제를 해결하려 하고 있습니다.
그는 해당 플랫폼에서 거래 이력을 분석하고 AI가 생성한 피드백을 제공하는 도구를 개발 중이라고 밝혔습니다.
“본인의 거래를 추적할 수 있고, AI 에이전트와 대화도 할 수 있습니다.” - 켈러
이런 아이디어는 트레이더가 반복되는 실수를 더 비싼 습관으로 굳기 전에 인식하도록 돕기 위함입니다. 다만 인터뷰에서는 AI 시스템이 실제로 트레이딩 수익률을 개선한다는 독립적으로 검증된 증거는 아직 없습니다.
현재 켈러의 가장 실용적인 조언은 놀라울 정도로 단순합니다.
“무엇보다도 모든 사람을 믿지 마십시오.”
이 경고는 트레이딩 인플루언서, 자동 신호, 시장 예측에도 적용됩니다. 비트코인이 또다시 불확실한 시기에 들어서면서, 리스크 관리가 다음 가격 예측보다 더 중요해질 수 있습니다.
kr.beincrypto.com 에서 Mohammad Shahid의 원본 기사 암호화폐 트레이더가 계속 손실 보는 이유…비트불 분석 읽기