펀드스트랫의 마크 뉴턴은 투자자가 기술주 하락 시 분산투자 전략을 유지하며 매수해야 한다고 말합니다. 인공지능(AI) 클라우드 제공업체 코어위브(CoreWeave)는 한때 15% 하락했으나, 여전히 부채에 대한 높은 채권 수익률에 직면해 있습니다.
모든 기업에 같은 비중을 두는 동등가중 S&P 500지수는 약 6% 하락했습니다. 반면, 주요 S&P 500지수는 인터뷰 7거래일 전 사상 최고치를 기록했습니다.
기술주 하락은 매수 기회입니까 아니면 AI 경고 신호입니까?
펀드스트랫 리서치사의 글로벌 테크니컬 전략 책임자 마크 뉴턴은 CNBC와의 인터뷰에서 2026년이 순환장세로 정의되고 있다고 밝혔습니다.
https://www.youtube.com/watch?v=EC7WDYKRKyQ헬스케어 종목이 사상 최고치를 경신했습니다. 순환 장세는 에너지 주식이 약 40% 급등하며 시작했고, 이후 기술주로 옮겨갔습니다.
뉴턴은 최근 한 달간 자산군 전반에 변동성이 커졌다고 말했습니다.
지난주 기술주는 급락했습니다. 그럼에도 9월 상승분을 거의 반납하지 않았다고 평가했습니다.
하지만 그는 투자자가 섹터 이동에 대응하려면 분산투자가 필요하다고 강조했습니다.
AI 수익률이 차입 비용보다 계속 앞설 수 있습니까?
코어위브(CoreWeave) 주가는 하락 이후 목요일 상승 전환했습니다. AI 인프라 확장에 필요한 부채 규모에 대한 우려는 여전히 남아 있습니다.
CRWV는 최근 5일간 급격히 하락했습니다. 이미지 출처: 트레이딩뷰(Trading View) 한편, 시게이트(Seagate), 웨스턴디지털(Western Digital), 인텔(Intel), 한국 반도체 업체 SK 하이닉스 등 반도체와 메모리주도 약세를 보였습니다.
브로커리지 인터랙티브 브로커스(Interactive Brokers) 수석 전략가 스티브 소스닉은 AI 수익에 대한 신뢰가 채권금리 상승 속에서도 주가를 지탱하고 있다고 밝혔습니다.
투자자들이 수익이 무한한다고 믿는다면 9%나 20%의 자금조달 비용도 거의 문제되지 않았을 것이라고 그는 말했습니다.
그러나 코어위브(CoreWeave) 사례는 수익에 대한 의문이 확산될 수 있음을 보여주는 신호라고 he는 평가했습니다.
소스닉은 S&P 500 인덱스펀드는 45% 이상을 기술주에 투자하고 있다고 추정합니다.
만약 기술주가 매도되면 ETF와 인덱스펀드의 매도가 연쇄적으로 이어져 하락 모멘텀을 촉발할 수 있다고 그는 경고했습니다.
“우리 모두는 원하든 원하지 않든 AI에 대거 투자하고 있습니다.”
인터랙티브 브로커스(Interactive Brokers) 수석 전략가 스티브 소스닉, CNBC 인용
소스닉의 수치에 따르면 기술주의 45% 이상 비중 때문에 지수 수익률 또한 AI 수익이 차입 비용을 앞서는지 여부에 달려 있습니다.
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