버크셔 해서웨이는 2분기 알파벳 지분이 170억 달러 증가했다고 공개했습니다. 이번 결정으로 구글의 모회사인 알파벳이 버크셔 해서웨이의 세 번째로 큰 주식 투자처가 되었습니다.
이 공시는 투자자 마이클 버리가 새 CEO인 그렉 아벨의 지출을 비판한 며칠 후에 나왔습니다. 버크셔의 최신 13F 보고서에는 14분기 만에 처음으로 순매수가 기록되었습니다.
알파벳, 핵심 보유종목이 되다
버크셔는 현재 약 1억 600만 주의 알파벳(GOOGL) 주식을 보유하고 있습니다. 해당 지분은 클래스 A와 클래스 C 주식을 모두 포함합니다. 이에 해당하는 가치는 약 366억 달러입니다.
이는 코카콜라의 351억 달러 지분보다 약간 앞섭니다. 그러나 애플의 697억 달러 보유에는 여전히 못 미칩니다. 아메리칸 익스프레스도 519억 달러로 더 큰 규모입니다.
신규 주식의 약 60%는 사모 배정을 통해 확보되었습니다. 알파벳과 버크셔는 6월에 100억 달러 규모 계약을 발표했습니다. 버크셔는 남은 70억 달러어치는 장내시장에서 매수했습니다.
버크셔는 델타항공 지분도 44% 늘려 약 16억 달러를 추가했습니다. 이 투자는 워런 버핏이 오랫동안 항공주에 대해 가졌던 회의론을 뒤집는 행보입니다. 버크셔는 2020년에 4개 항공사 주식을 손실을 보고 정리한 바 있습니다.
버크셔 해서웨이의 최신 공시에서 포트폴리오가 3천억 달러에 근접하고 있는 것으로 나타났습니다. 이미지 출처: 13F.info 버크셔가 보유한 메이시스 지분은 142% 급증해 약 1억 달러를 추가했습니다. 주택건설사 렌나 지분도 2억 8천만 달러 늘렸습니다. 같은 분기에 버크셔는 68억 달러 상당의 테일러 모리슨 인수도 발표했습니다.
버리, 경고음 울리다
마이클 버리는 2008년 서브프라임 모기지 위기를 예측한 인물입니다. 그는 Substack에 버크셔에 대한 부정적 입장을 밝혔습니다.
“버크셔 해서웨이에서 제가 가장 우려했던 점은 워런이 물러나면 후임자가 너무 나이가 많거나 워런이 아니어서 ‘비옥한 기회’를 인내심 있게 기다리지 못할 것이라는 점이었습니다. 이 우려가 현실이 된 것 같습니다.” - 마이클 버리, 투자자
출처: 야후 파이낸스
버리는 아벨이 현금을 일부만 사용했다고 인정했습니다. 이 현금은 1분기 사상 최고치인 3,970억 달러까지 증가했습니다. 2분기에는 약 3,600억 달러로 줄었습니다. 하지만 버리는 남은 금액 또한 상당하다고 평가했습니다.
그는 아벨의 초기 행보를 “외형상 행보”라고 표현하며, 진정한 투자는 아니라고 분석했습니다. 그는 주식 매도의견을 내지는 않았습니다. 하지만 그는 이전에도 버핏과 함께 시장 위험 신호를 경고한 적이 있습니다.
양 클래스 주식 모두 이번 주 3% 이상 하락했습니다. 이 하락은 버크셔의 2년 만의 대규모 자사주 매입에도 불구하고 발생했습니다. 알파벳 주가 역시 AI 핵심 인력 이탈로 최근 약세를 보였습니다.
아벨의 이번 행보가 진짜 전략적 변화임을 시사할 수 있습니다. 또는 버리가 언급한 신중한 초기 조치일 수도 있습니다. 버크셔가 남은 현금을 어떻게 활용할지에 따라 이 두 가지 중 무엇이 사실인지 드러날 것입니다.
kr.beincrypto.com 에서 Darryn Pollock의 원본 기사 버크셔, 구글에 17억 달러 추가…버리 왜 우려하나? 읽기