Т-банк разместил цифровые финансовые активы (ЦФА), обеспеченные дебиторской задолженностью, риски по которой застрахованы. Об этом сообщил представитель кредитной организации.
Доходность инструмента составляет 18,5% годовых. Срок обращения — девять месяцев. Объем выпуска — 157,28 млн руб. Все заявки удовлетворили досрочно.
Хотите еще эксклюзивных новостей и аналитики? Подписывайтесь на наш телеграм-канал , обсуждайте новости и делитесь мнениями о последних событиях рынка в чате!
Как устроен выпуск и чем защищены инвесторы
Размещение прошло на ЦФА-платформе «Атомайз». Обеспечением стала застрахованная дебиторская задолженность Пуровского нефтеперерабатывающего завода, уточнили в Т-банке. Выплаты по бумагам единовременные и дополнительно защищены страховой компанией с рейтингом ruAAA.
При наступлении страхового случая инвесторы получат выплаты в полном объеме — и по основному долгу, и по начисленным процентам. Именно страхование риска неплатежа, по словам представителя банка, делает такой инструмент доступным для разных отраслей. В их числе — нефтехимия, металлургия и торговля товарами народного потребления.
Механика ЦФА строится на том, что инвестор передает средства эмитенту, а тот обязуется вернуть номинал и выплатить доход по заранее заданному графику. Условия исполняются автоматически с помощью смарт-контрактов, а данные хранятся в защищенных реестрах. Для физических лиц это новый способ вложений, а для компаний — канал привлечения финансирования.
По сути, ЦФА представляют собой финансовые права в цифровом формате. Подробности размещения приводит издание «Ведомости». В самом банке подчеркнули, что спрос на выпуск оказался высоким, а сбор заявок завершился раньше срока.
Российский рынок ЦФА и роль банков
Т-банк последовательно расширяет линейку цифровых активов. Год назад кредитная организация предлагала квалифицированным инвесторам ЦФА на биткоин, и всю эмиссию тогда выкупили за несколько часов. Новый выпуск с привязкой к дебиторской задолженности отражает смещение фокуса — от криптовалютных инструментов к обеспеченным долговым продуктам.
Российские банки все активнее осваивают формат цифровых активов, конкурируя за розничного и корпоративного инвестора. ЦФА привлекают эмитентов своей скоростью и дешевизной выпуска: не нужны листинг на бирже, обязательный кредитный рейтинг и сложные процедуры андеррайтинга. Для инвестора доходность нередко оказывается выше банковского депозита.
Регулятор также смягчает подход к сектору и пересматривает условия участия. В прошлом году Банк России пересмотрел лимиты для неквалифицированных инвесторов, увеличив годовой порог вложений с 600 тыс. до 1 млн руб. Эти шаги направлены на то, чтобы вывести рынок из нишевого состояния и привлечь на него больше розничных участников.
Страховая защита выплат — относительно новый для российских ЦФА элемент, снижающий риск дефолта эмитента. Она делает инструмент понятнее для консервативного инвестора, привыкшего к депозитам и облигациям. Развитие таких продуктов идет на фоне общего роста рынка цифровых прав в стране. Обеспеченные и застрахованные выпуски способны привлечь ту аудиторию, которую отпугивали высокорисковые инструменты.
Хотите получить доступ к экспертным инсайдам? Подписывайтесь на наш новостной телеграм-канал , а также вступайте в сообщество BeInCrypto ! Читайте последние новости и свежую аналитику криптовалют, ИИ и фондовых рынков. Будьте на шаг впереди толпы каждый день!
Читайте оригинальную статью Т-банк выпустил ЦФА со страховкой выплат под 18,5% годовых от Igor Kokorev-Shirokov на ru.beincrypto.com