Zwei US-Investmentunternehmen haben ein Gericht in New York gebeten, eine Offenlegung zu erzwingen, da durch einen Kredit in Höhe von 450 Millionen Pfund die meisten Markenrechte von Aston Martin an einen externen Eigentümer übergegangen sind.
Arini Capital Management und Tresidor Investment Management fordern Unterlagen von den Kreditgebern und deren Beratern. Die Anleihegläubiger von Aston Martin bereiten zudem eine separate Klage in London vor.
Warum die Anleihegläubiger von Aston Martin die Dokumente wollen
Aston Martin hat im Juli 450 Millionen Pfund (606 Millionen USD) von einer Gruppe um HPS Investment Partners aufgenommen, einem der größten privaten Kreditgeber. Ein Tochterunternehmen von Authentic Brands Group, bekannt durch Reebok, gab ebenfalls einen Teil des Kredits.
Weitere 100 Millionen Pfund sind an eine Bedingung geknüpft. Authentic Brands muss dafür 50,1% an dem Teil des Unternehmens übernehmen, der die nicht-automobilen Markenrechte des Autoherstellers hält. Ein Preis für diesen Anteil wurde bislang nicht veröffentlicht.
Diese Rechte umfassen Lizenzen, Waren und Lifestyle-Produkte. Zudem bringen sie Einnahmen, während das Autogeschäft Verluste macht. Die Gläubiger argumentieren, dass durch den Deal Werte für sie unerreichbar geworden sind.
Der Antrag richtet sich gegen HPS, an der BlackRock beteiligt ist, sowie gegen die britische Tochter von Authentic Brands und die Berater Moelis und Lazard. Aston Martin selbst hat den Gläubigern einen Großteil der angeforderten Unterlagen vorenthalten.
Ein verlustbringender Autobauer mit wertvollem Namen
Die Gläubiger sehen zwei mögliche Wege. Einer basiert auf dem New Yorker Recht, das die Anleihen regelt. Der andere beruft sich auf Abschnitt 423 des britischen Insolvenzgesetzes, das Gerichte befugt, Übertragungen zu widerrufen, wenn diese unter Wert erfolgt sind.
Sie wollen entweder die Rückabwicklung der Übertragung oder alternativ eine Entschädigung. Allerdings wurde bisher noch nichts in London eingereicht.
Am Dienstag schloss Aston Martin bei 33,20 Pence und lag damit über 99% unter dem Ausgabepreis von 2018. Die Indexüberprüfung im September führt zudem dazu, dass der Autobauer seinen Platz im FTSE 250, dem britischen Index für mittelgroße börsennotierte Unternehmen, verliert.
Aston Martin Lagonda Aktienkurs, Gesamthistorie. Quelle: TradingView Auch andere Marken im Konsumbereich haben ähnliche Verluste erlitten. Nikes 12-Jahres-Tief zeigt zudem, wie schnell ein bekannter Name den Aktienkurs nicht mehr stützt.
Steigende globale Anleiherenditen erschweren die Refinanzierung für schwache Schuldner. Solange keine Bewertung veröffentlicht wird, kann keine Seite nachweisen, wie viel der Markenanteil tatsächlich wert war.
Lesen Sie die Originalgeschichte Aston Martin: Anleihegläubiger klagen wegen 450-Millionen-GBP-Darlehen, das Markenrechte verschob von Phil Haunhorst auf de.beincrypto.com