증권거래위원회(SEC)는 지난달 거의 붕괴 위기를 겪은 인공지능(AI) 헤지펀드인 시추에이셔널어웨어니스(Situational Awareness)와의 거래에 대해 주요 월스트리트 은행들에 소환장을 보냈습니다.
이 사안에 정통한 세 명의 관계자는 뉴욕타임스에 해당 요청을 설명했습니다. 규제 당국은 거래 시점 데이터와 대출기관 간의 통신 내역을 요청했습니다. 해당 펀드는 위법 행위로 고발된 바 없습니다.
SEC 조사, 레버리지 관련 기록 추적
소환장은 펀드의 거래를 결제하고 포지션을 지원한 은행들에 발송되었습니다. 규제 서류에 따르면 뱅크오브아메리카, 씨티, 골드만삭스, 제이피모건체이스가 최대 거래상대방에 포함되었습니다.
조사관들은 특정 거래의 시점을 요구했습니다. 또한 은행들이 시추에이셔널어웨어니스와 주고받은 차입금 관련 메시지와 샌프란시스코 회사와 연관된 모든 기록을 보존할 것을 요청했습니다.
네 은행 모두 별도로 언급을 거부했습니다. SEC 또한 논평하지 않았습니다. 시추에이셔널어웨어니스 대변인은 이 같은 조사 강도를 예상할 수 있었다고 밝혔습니다.
“높은 프로필을 가졌거나, 상당한 수익을 내거나, 극적인 손실을 겪은 펀드는 규제 당국의 철저한 조사가 예상되는 일입니다.” - 시추에이셔널어웨어니스 성명
이번 조사는 은행 경영진들이 시장 전반의 숨겨진 차입금을 경고한 시점에 이뤄졌습니다. 제이피모건 대표 제이미 다이먼은 이번 달 마진 부채가 기록적으로 늘었다고 경고했습니다.
수일 만에 해체된 300억 달러 규모 포트폴리오
펀드는 전성기 때 300억 달러 이상을 운용했으며 수십억 달러를 추가로 차입했습니다. 레오폴드 아셴브렌너(Leopold Aschenbrenner)는 24세의 전 오픈에이아이(OpenAI) 연구원으로, 약 2년 전 이 펀드를 설립했습니다.
제출된 서류에 따르면 전략은 붕괴 직전 훨씬 더 공격적으로 바뀌었습니다. 3월에 보유한 방어적 풋옵션 85억 달러 상당은 6월 30일까지 대부분 사라지고 125억 달러 규모의 순매수 포지션으로 대체되었습니다.
7월 말 AI 관련 종목이 하락하고 펀드가 공매도한 전통 기술주는 상승했습니다. 이에 마진콜이 발생하고 포트폴리오는 약 67% 하락했습니다. 시타델(Citadel)은 공개 포트폴리오를 약 10% 할인된 가격에 매입했습니다.
비트코인 채굴자들은 중간에서 피해를 입었습니다
암호화폐 투자자들은 포트폴리오 청산 일부를 모르는 사이에 흡수했습니다. 채굴 관련 주식은 전체 포트폴리오의 4분의 1까지 확대되어 최종 13F 보고서 기준 19억 9천만 달러에 달했습니다.
코어사이언티픽(Core Scientific), 라이엇플랫폼스(Riot Platforms), IREN이 대표적인 포지션이었습니다. 켄 그리핀(Ken Griffin)이 이끄는 시타델은 약 100건의 블록딜을 통해 채굴주 물량을 해소했습니다.
현 단계에서 SEC 조사가 직접적인 사건으로 이어지지 않을 수도 있습니다. 하지만 수집된 문서는 은행들이 한 AI 집중 포지션에 얼마나 오랜 기간 자금을 지원하다 신용공여를 철회했는지 보여줄 수 있습니다.
시추에이셔널어웨어니스는 현재 앤스로픽(Anthropic) 지분을 계속 보유하고 있습니다. 이 종목이 상장을 검토 중이며, 해당 포지션이 7월 이후 생존한 부분을 가장 명확히 보여줍니다.
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