SpaceX CEO’su Elon Musk, Micron’ın gelecekteki bellek fiyatlarını makul seviyelerde tutmaya devam ettiğini, rakiplerinin ise “fahiş” ücretler talep ettiğini söyledi. Musk bu paylaşımı, Micron hissesi art arda dört gündür düşüşle kapanınca yaptı.
Musk, bir analistin X’te paylaştığı ve JPMorgan’ın bellek çip üreticisi Micron için yükseliş yönlü raporunu özetleyen gönderisine yanıt verdi. Fakat rapordaki güçlü sözleşme rakamları, salı günkü satış baskısını durdurmaya yetmedi.
Micron Hisseleri Neden 150 Milyar Dolarlık Yığına Rağmen Düştü?
Micron hissesi salı günü 953,19 dolardan kapandı ve gün içinde %3,62 geriledi. Son beş seansta ise toplamda %11,54 değer kaybetti.
Buna rağmen Micron hisseleri 2026 yılında yaklaşık %223 oranında yukarıda seyrediyor.
Micron Hisse Grafiği. Kaynak: TradingView Baskının önemli bir kısmı Çin’den geldi. Ülkenin önde gelen bellek üreticisi ChangXin Memory Technologies (CXMT), daha yoğun DRAM tasarımlarında ilerleme kaydettiklerini açıkladı. Bunun üzerine yatırımcılar, yeni arzın mevcut kıtlığın sonunu getirebileceğinden endişelenmeye başladı.
Ancak JPMorgan analistleri uzun vadeli talebin kilitlendiğini düşünüyor. 2030’a kadar Micron’ın gelirinin %35’ten fazlasını kapsayan 26 uzun vadeli müşteri anlaşması tespit ettiler.
Ayrıca banka, anlaşmalı toplam sipariş hacminin 150 milyar dolar, bunun 32 milyar dolarının ise müşteri tarafından peşin ödendiğini belirtiyor. Analistin not özetine göre, alıcılar gelecek yılki üretimin %75’inden fazlasını da şimdiden rezerve etmiş durumda.
JP Morgan just put out a new note that’s super bullish on memory and storage!!! $MU now has 26 long term deals covering 35%+ of revenue through 2030. 0B in contracted backlog. B in customer cash already committed. Over 75% of next year's output already sold. $SKHY $SNDK https://t.co/l5L1koXt3S pic.twitter.com/1wLcMshKKb
— Nicholas Mugalli (@RealNickMugalli) October 13, 2026
Kıtlık Sonrası Micron’a Avantaj Kazandıracak Etken: Dürüst Fiyatlandırma mı?
Musk, Micron’ın fiyatlandırma konusundaki temkinli adımını bir sadakat hamlesi olarak yorumluyor. Ona göre, müşteriler bu darboğazda kendilerini sıkan tedarikçileri asla unutmayacak.
Micron has been reasonable regarding future memory prices, while others have been extortionate, which is something today’s customers won’t forget …
— Elon Musk (@elonmusk) October 13, 2026
Micron is making is the smart move for long-term customer loyalty.
Musk, Micron belleklerini dolaylı yoldan kullanıyor; zira Memphis yakınındaki yapay zeka veri merkezlerinde, Micron ürünleriyle üretilmiş Nvidia çiplerine yer veriliyor. Nisan ayında Musk, Terafab çip projesi hakkında konuşurken Micron’ın mevcut tedarikçiler arasında olduğunu da açıklamıştı. Yine de, iki şirket arasında doğrudan bir anlaşma henüz duyurulmadı.
Bu sırada Micron, Samsung ve SK Hynix, kapasitelerini yapay zeka hızlandırıcılarında kullanılan yüksek bant genişlikli bellek (HBM) yongalarına kaydırdı. Bu eğilim, geleneksel DRAM arzını daraltıp fiyatların yükselmesine neden oldu ve Samsung’un rekor çeyreklik karına zemin hazırladı.
JPMorgan, arz sıkıntısının 2028’e kadar devam etmesini öngörüyor. Eğer bu tablo gerçekleşirse, Micron’ın fiyat disiplininin asıl önemi bundan sonra ortaya çıkacak: çünkü müşteriler bir kez daha seçim yapma özgürlüğüne sahip olacak. O zamana dek Micron hisseleri, Wall Street’in 1.500 dolara yakın fiyat hedefleri ile Çin kaynaklı arz dalgasına dair endişeler arasında yol alıyor.
Orijinal Elon Musk’tan Micron’a destek: 4 günlük düşüşe fiyat frenlemesi yanıtı hikayesini Phil Haunhorst tarafından tr.beincrypto.com ’da okuyun