2027년에 인공지능 버블이 붕괴하고 주식시장이 폭락할 경우, 투자자는 어떻게 대비해야 합니까? 수익성 높은 거래의 기회를 높이면서도 안전하게 지키는 가장 좋은 방법은 무엇입니까?
미국의 네 명의 대통령 아래에서 근무했던 유명한 연준 의장 앨런 그린스펀은 1996년에 “비이성적 과열”을 경고했습니다. 나스닥은 그 이후 거의 네 배로 상승한 뒤, 2000년 정점 이후 78% 폭락했습니다. 너무 일찍 매도한 투자자들은 수년간의 수익을 놓쳤습니다.
비슷한 딜레마가 현재 인공지능 호황을 누리고 있는 투자자들에게도 나타나고 있습니다.
사상 최대의 인프라 투자, 상승하는 차입 비용, 수익성에 대한 의문이 버블에 대한 우려를 키우고 있습니다. 레이 달리오는 최근 부채에 의존한 AI 확장의 한계가 가까워지고 있다고 경고했습니다.
경고 신호는 이미 드러나고 있습니다. 인공지능 인프라 회사 코어위브(CoreWeave)는 투자자들이 부채 부담을 우려하면서 회사 채권 수익률이 15%에 근접하는 급등세를 보였습니다.
하지만 엔비디아와 주요 기술기업들은 지속적으로 상당한 현금흐름을 창출하고 있습니다. AI 수요는 여전히 증가하고 있지만, 수익 실현의 시점은 불확실합니다.
최신 분석에서 블로핀리서치(BloFin Research) 팀은 잠재적 조정에 대비하면서 향후 성장에도 노출을 유지할 필요가 있다고 주장합니다.
2027년에 진입하는 데 필요한 세 가지 전략을 제시합니다.
I'm often asked what to pay attention to there are two big things:
— Ray Dalio (@RayDalio) October 21, 2026
First, pay attention to the bond market and the cost of money, because that is the backbone to everything. Keep an eye on the Treasury yield and the spreads in relationship to that.
Second, pay attention to the… pic.twitter.com/GRjKs9I5qD
1. 엔비디아 및 기타 AI 대기업에 대한 의존도 낮추기
S&P 500을 보유한 다수의 투자자들은 본인의 인공지능 노출 규모를 자각하지 못했을 수 있습니다.
엔비디아는 인기 상장지수펀드 SPY에서 거의 8%를 차지하며, 10대 보유종목이 포트폴리오의 약 39%를 구성합니다.
블로핀리서치 팀은 노출 일부를 인베스코 S&P 500 이퀄 웨이트 ETF(RSP)와 같은 동일가중 펀드로 옮기는 전략을 제시합니다.
SPY와 달리 RSP는 S&P 500 구성 각 기업에 분기별 리밸런싱 시 약 0.2%의 동일한 비중을 제공합니다. 따라서 리밸런싱 직후 10대 보유종목의 합산 비중이 약 2%에 그칩니다.
이 전략을 이용하면 소수의 기술 대기업에 대한 의존도를 낮추면서도 AI에 대한 투자 노출을 유지할 수 있습니다. 하지만 동일가중 펀드 역시 전체 시장 하락 위험에 취약합니다.
RSP는 2026년에 SPY보다 더 높은 수익률을 기록했습니다. 출처: Portfoliolab 2. 인공지능 투자 수익을 실현하고 미국 국채에서 최대 5% 이자 수령
높은 미국 국채 수익률 또한 또 다른 선택지가 됩니다.
2023년 10월 20일 기준, 3개월 미국 국채 수익률은 약 4.3%, 2년물은 약 4.8%, 10년물은 5.1%를 상회합니다.
블로핀리서치에서는 AI로 큰 수익을 거둔 투자자는 일부 매도해 이익을 실현하고, 더 나은 기회를 기다리며 이자를 얻을 수 있다고 강조합니다.
물가연동 미국 국채 또한 약 3%에 가까운 실질 수익률을 제공합니다. 단, 장기 채권은 금리가 추가로 상승할 경우 가격 하락 위험이 더 큽니다.
이 방식은 인공지능 시장 정점의 완벽한 타이밍에 대한 의존을 줄여줍니다.
2026년 미국 국채 수익률 급등 3. 2027년 성장 기회로 비트코인 고려
블로핀리서치 팀의 세 번째 전략은 투자자들이 간과한 자산, 즉 비트코인에 초점을 맞춥니다.
비트코인은 2025년 10월 12만 6,000달러 이상에서 2026년 6월 5만 9,000달러 이하로 53% 넘게 하락했습니다. 현재는 약 8만 2,000달러까지 회복했습니다.
이 같은 하락에도 비트코인 ETF의 비트코인 기준 보유량은 대체로 안정적으로 유지됐습니다.
블로핀리서치는 자금이 지난 2년간 암호화폐보다 인공지능 관련 주식에 몰리면서 비트코인 보유 비중이 상대적으로 낮은 상태라고 분석합니다.
“우리는 이러한 저보유 구간에서 새로운 비트코인 사이클이 시작되고 있다고 봅니다.” - 블로핀리서치 팀
스테이블코인, 토큰화 자산, 인공지능 기반 에이전트가 암호화폐 채택을 주도하면서, 2027년 추가 성장이 기대된다고 봅니다.
Can Bitcoin hit 0K before year-end?
— BloFin Research (@BloFin_Academy) October 21, 2026
BTC is trading near K, and analysts are divided on what comes next.
> ETF demand is showing early signs of recovery.
> BTC volatility has tightened to one of its lowest levels in 2.5 years.
> JPMorgan now forecasts 10% annual BTC… https://t.co/mOrkzZrsWH
다만, 비트코인은 인공지능 중심의 시장 폭락에서 완벽한 안전장치를 제공하지는 않습니다.
거래자들은 익스포저 헤지 차원에서 인공지능 관련주 공매도 역시 피해야 합니다. 블로핀리서치 팀의 핵심 제안은, 집중 위험을 줄이고 변동성에 대비하면서도 투자 포지션을 유지하라는 것입니다.
kr.beincrypto.com 에서 BloFin Research의 원본 기사 AI 주식 2027년 폭락 가능…자산 보호 3가지 방법 읽기