Fundstrat'tan Tom Lee, yapay zeka (AI) satış dalgasının sonuna yaklaşıldığını söylüyor. Nasdaq düşerken bile, faiz oranlarının yeniden %5'in altına gelmesini ve teknoloji tarafında aşırı yoğun bir short pozisyonu olduğunu belirtiyor.
CNBC yayınına göre Dow, bu ay başında kırdığı rekorun üzerinde %6'dan fazla aşağıda seyrediyor.
AI Satışlarının Ardından Ne Bekleniyor?
Lee, Wall Street araştırma şirketi Fundstrat’ın yönetici ortağı ve araştırma direktörü olarak görev yapıyor. CNBC'nin Closing Bell programında, iki önemli engelin hafiflediğini söyledi.
https://www.youtube.com/watch?v=9Viee9cZ0YkLee’ye göre, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) şahin tavrı yumuşamaya başladı. Ayrıca piyasaların %6’ya çıkmasından korktuğu faizler yeniden %5’in altına indi.
Lee, Nvidia, bellek çipleri, Magnificent 7 büyük teknoloji hisseleri, yazılım ve kripto paralara ağırlık verdiklerini açıkladı. Düşen faizlerle finans hisselerinin geride kalmasının ardından, geniş tabanlı bir döngüsel yükselişten de umutlu olduğunu ekledi.
Geçtiğimiz hafta da benzer şekilde, cuma günkü düşüşü bir kripto para ve yarı iletken alım fırsatı olarak gördüğünü belirtmişti. Lee ayrıca Ethereum (ETH) tutan BitMine şirketinin de başkanlığını yürütüyor.
Borç Piyasaları Bir Sonraki Düşüşten Önce Açılabilir mi?
Yine de Lee, iki zorluğun sürdüğüne dikkat çekiyor: Borç piyasalarının kısmen kapanması ve savaş belirsizliği devam ediyor.
Buna karşılık, finansman soğumasının sağlıklı olduğunu çünkü aşırı spekülatif balonları sınırladığını söylüyor. Fundstrat raporunda, gelecek 25 yılda yapay zekaya yapılacak toplam harcamanın 30 trilyon dolar olacağı tahmini tartıldı. Lee, bu yatırım için yeterli sermayenin bulunduğunu vurguladı.
‘Bence yapay zeka, altyapı açısından bakıldığında muhtemelen mobil teknolojilerden bile daha büyük bir dönüşüm sağlayacak.’
Tom Lee, Fundstrat yönetici ortağı, CNBC ile yaptığı açıklamada bunu belirtti.
Öte yandan Gartner kıdemli direktör analisti Will Sommer, gelir tarafında önemli açıklar görüyor. Sommer, yapay zekadan elde edilecek gelirin planlanan harcamaları kâra döndürecek büyüklükte olmayacağını savunuyor.
Sommer, 2026'da neredeyse 1 trilyon dolar ve 2030'a kadar ise fazladan 6 trilyon dolar harcama yapılacağına dikkat çekiyor.
Lee yapay zekanın şu anda 1997 aşamasında olduğunu söylüyor. O yıl Cisco’nun %50 değer kaybettiğini hatırlatıyor. Tarihsel olarak ise Cisco, mart 2000’de zirve yaptıktan sonra neredeyse %90 değer kaybetmişti; bu da Sherwood tarafından aktarıldı.
Bu süreç sadece teknoloji hisseleriyle sınırlı değil. S&P 500'ün en büyük 15 hissesi endeksin toplam ağırlığının %46,7’sini elinde tutuyor; The Kobeissi Letter’a göre, bu oran 2000 yılında %27,2 idi. Faizler gerilerken borç piyasalarının açılıp açılmayacağı, Lee’nin dip tahmininin tutup tutmayacağını belirleyecek gibi görünüyor.
Orijinal Tom Lee: Getiri %5’in Altında, Yapay Zeka Satışı Sona Yaklaşıyor hikayesini Darryn Pollock tarafından tr.beincrypto.com ’da okuyun