중국 AI 주가 랠리는 무너졌습니다. AI 및 반도체 기업의 STAR50 지수는 7월 최고점 대비 40% 하락해 약 4,800억 달러의 시가총액이 증발했습니다.
미국 AI 관련 주식은 지금까지 훨씬 적은 타격을 입었습니다. 나스닥 지수는 3주 전 신기록보다 약 6% 낮은 수준입니다. 이번 주 주요 기술 기업들의 실적 발표가 이 격차가 유지되는지 시험할 예정입니다.
중국 AI 거품이 꺼진 과정
분석가들은 과도하게 오른 가격과 세금 문제, 그리고 미국의 중국 데이터센터 장비 금지 위험을 지적합니다.
피해는 광범위합니다. 골드만삭스에 따르면, AI 관련 주식은 중국 전체 시가총액의 42%와 거래의 57%를 차지합니다.
중국 대형 기업 전체를 포함한 CSI 300 지수는 지난주 약세장에 진입했습니다라고 BeInCrypto가 보도했습니다.
“주식시장은 나중에 투기적이고 광적인 강세장으로 진화했습니다. 이제 우리는 거품이 꺼지는 모습을 보고 있습니다.” - 베이징 기반 펀드매니저 동바오전, 로이터 보도
폭락 이후에도 STAR50 지수는 과거 이익 대비 약 100배에 거래되고 있습니다. 나스닥 100은 약 30배 수준입니다.
중국 STAR50 AI 지수는 40% 하락 이후에도 나스닥100의 이익배수 대비 3배 넘게 거래되고 있습니다. 이번 주가 미국 AI 거래에 결정적일 수 있는 이유
마이크로소프트와 알파벳은 시장 마감 이후인 수요일 실적을 발표합니다. 이는 연방준비제도 2시(ET) 기준금리 결정 직후입니다. 아마존은 목요일에 실적을 공개합니다. 이는 BeInCrypto의 빅테크 실적 프리뷰에서 소개되었습니다.
알파벳은 2026년에 칩 및 데이터센터 투자에 1,950억 달러에서 2,050억 달러를 지출할 예정입니다. 아마존은 약 2,200억 달러를 예상합니다. 두 기업 모두 현재 사업 수입보다 더 많은 현금을 쓰고 있습니다.
클라우드 매출은 투자자들이 주목하는 성과입니다. 마이크로소프트는 자사 클라우드 사업 애저에서 44~45% 성장을 예상했습니다. 구글 클라우드는 지난 분기 82% 성장했습니다.
골드만삭스의 분석가 가브리엘라 보르게스는 투자자들이 애저의 투자수익률에 집중할 것이라고 예측합니다. 알파벳은 7월 실적 발표에서 이익 전망을 상회했으나 주가는 7.1% 하락했습니다.
아마존의 CEO 앤디 재시는 올해 투자 규모를 늘려도 모든 수요를 충족하지 못할 것이라고 밝혔습니다.
모건스탠리는 중국 역외 주식이 중국 증시에 바닥이 올 때까지 추가로 10~15% 하락할 것으로 전망합니다. 미국에서는 이 세 회사가 올해 S&P500의 11% 상승률에 미치지 못하고 있습니다.
kr.beincrypto.com 에서 Lockridge Okoth의 원본 기사 중국 AI 거품 붕괴, 4800억 달러 증발…미국도 위험? 읽기