짐 크레이머는 네 개의 메모리 반도체 주식이 2026년 최대 상승을 기록한 이후에도 여전히 상승 여력이 있다고 말했습니다. 매드 머니 진행자인 크레이머는 마이크론, 샌디스크, 시게이트, 웨스턴디지털이 과거의 호황과 불황 사이클을 벗어났다고 주장합니다.
AI 데이터 센터로 인해 지속적인 메모리 반도체 부족 현상이 나타났습니다. 일론 머스크는 메모리가 데이터 센터 성장의 핵심 병목이라고 말했습니다. 크레이머는 이 부족 현상이 ‘높은 관심’이 아니라 이 랠리를 이전 주기와 구분 짓는다고 언급했습니다.
마이크론(MU)
크레이머의 자선 트러스트는 지난주 한국 경쟁사 매도세에 따른 조정장에서 마이크론을 매수했습니다. 그는 이 종목을 경쟁사보다 성장주로 분류했습니다.
마이크론은 올해 242% 상승했습니다. 총마진은 전년 39%에서 85%로 뛰었습니다. 주가는 2027 회계연도 실적 예상치의 약 7배 수준에 거래되고 있습니다.
마이크론은 7월 급락 후 다시 상승세를 보이고 있습니다. 이미지 출처: 트레이딩뷰 크레이머는 데이터 센터 수요가 유지된다면 마이크론 주가가 또 한 번 두 배가 될 수 있다고 말했습니다. 그는 이번 주 회사의 아이다호 연구시설을 방문해 산제이 메흐로트라 CEO를 인터뷰할 계획입니다.
샌디스크(SNDK)
샌디스크는 2026년 631% 급등했습니다. 올해 최고의 실적주 중 하나입니다. 이 회사는 155억 달러의 자사주 매입을 승인했으며, 총마진은 1년 전 26%에서 85%로 올랐습니다. 주가는 2027 회계연도 추정 실적의 약 8배에 거래되고 있습니다.
샌디스크는 올해 최고 상승 종목 중 하나입니다. 이미지 출처: 트레이딩뷰 시게이트(STX)
시게이트는 올해 252% 상승했습니다. 지난해 50억 달러 규모의 자사주 매입을 승인했고, 총마진을 37%에서 사상 최고치인 52%로 높였습니다. 이 주식은 2028 회계연도 실적 전망치의 약 17배에 거래되고 있습니다.
시게이트도 7월 하락 후 반등하고 있습니다. 이미지 출처: 트레이딩뷰 웨스턴디지털(WDC)
웨스턴디지털은 2026년에 202% 상승했습니다. 이 회사는 40억 달러 규모의 자사주 매입을 승인하고, 총마진을 41%에서 54%로 올렸습니다. 주가는 2028 회계연도 실적 전망치의 약 16배에 거래되고 있습니다. 지금까지 자사주 매입을 하지 않은 것은 마이크론뿐이며, 크레이머는 다른 세 회사의 배당정책과 비교해 의아하다고 언급했습니다.
이런 높은 마진의 배경에는 다년 간에 걸친 공급계약이 있습니다. BeInCrypto는 미국 대형 데이터센터 운영사 세 곳 등 8곳 고객과 939억 달러 규모의 다년 계약을 보도한 바 있습니다. 에버코어ISI는 이 계약을 샌디스크에 대한 긍정적 평가의 근거로 들었습니다.
https://www.youtube.com/watch?v=HzpDYd85iD4다만 상황이 일방적이지 않습니다. BeInCrypto는 동일 종목들에 영향을 줄 수 있는 공급 과잉 우려에 대해 보도한 바 있습니다. 크레이머는 3주 전 AI 주식의 투자 열기가 닷컴 버블 붕괴를 연상시킨다고 경고했습니다.
크레이머는 삼성전자가 신규 공장을 세워 생산능력을 늘려 시장을 공급 과잉으로 만들 가능성이 최대 위험 요인이라고 말했습니다. 그는 새 반도체 공장 건설에는 수년이 걸리기 때문에 단기간 내 이런 상황이 벌어질 것으로 보지는 않는다고 덧붙였습니다.
kr.beincrypto.com 에서 Darryn Pollock의 원본 기사 크레이머, AI 거품 피해 상승 가능 4개 메모리주 읽기