Nvidia (NVDA) bilançosu çarşamba, 26 ağustos’ta açıklanıyor ve hisse fiyatı, rapordan önceki yedinci kayıpla pazartesi gününü %2,91 düşüşle 208,48 dolarda kapattı.
Yaşanan bu düşüş, pek çok kişiye tuhaf geliyor çünkü tahmin piyasaları bilançoda kesin bir “beklentinin üzerinde” sonuç çıkacağına neredeyse kesin gözüyle bakıyor. Ancak para akışı, opsiyon verileri ve bahis oranları asıl gerçeği gözler önüne seriyor: Trader’lar sonucu değil, sonrasında olacakları düşünüyor. Peki, neden?
Büyük Yatırımcıların Çip Hisselerinden Çıkışı Sessizce Sürüyor
En net uyarı Chaikin Money Flow (CMF) göstergesinde görülüyor: Bu gösterge kurumsal alım-satım baskısının iyi bir göstergesi kabul ediliyor. 25 ağustos itibarıyla, en büyük on çip hisse senedinin 20 günlük CMF’si negatifte seyrediyor. Bu durum, büyük para sahiplerinin sektörden sessizce çekildiğine işaret ediyor. Nvidia bilançosunun hemen öncesinde yaşanan sektör geneli çıkış tesadüf olamaz.
Ayrıca, Nvidia -0,155 ile listenin en altında yer alıyor. AMD -0,149 ve TSMC -0,06 seviyesinde. Nvidia sektörde lider olsa da yedi gündür üst üste değer kaybetmesi ve bu 2022’den beri en uzun düşüş serisi olması, sektöre temkinli bir hava yayıyor.
Çip Hisselerinde Para Akışı Göstergeleri: Charlie Quant Lab Sadece para çıkışının olması trader’lar arasında düşüş beklentisi olduğu anlamına gelmez. Opsiyon piyasası verileri burada devreye giriyor.
Nvidia Opsiyon Trader’ları Çöküş Sigortasına Yüklendi!
Barchart verilerine göre Nvidia’nın put-call oranı hacim bazında 12 ağustos’ta 0,52’den, pazartesi kapanışında 0,65’e yükseldi. Bu oran, düşüşe oynayanların (put) yükseliş bekleyenlere (call) oranını gösterir: Oranın yükselmesi daha fazla aşağı yönlü koruma arandığını kanıtlıyor.
Bu sırada açık pozisyon oranı 0,82 civarında sabit kaldı: Yani mevcut pozisyonlar değişmedi. Opsiyonlar bilanço sonrası için %7’lik bir hareket fiyatlıyor: Bu, son dört çeyrek ortalaması olan %2,8’in çok üstünde.
NVDA Put Call Oranı Grafiği: BeInCrypto Bu hedge hamlesi, bahis verileriyle birlikte daha da anlam kazanıyor: Çünkü sonucun kendisi zaten kesin kabul ediliyor.
Polymarket: Beklenenden İyi Gelmesi Zaten Kesin Gibi
Polymarket’te trader’lar, Nvidia’nın tahminleri aşma olasılığını %97’ye kadar fiyatlıyor ve bu da arka arkaya 14’üncü “beklentinin üstünde” bilanço olacağı anlamına geliyor. Konsensüs tahmini yaklaşık 92 milyar dolar gelir seviyesinde; bu da şirket yönetiminin belirlediği 91 milyar dolar öngörüsünün üzerinde. Detaylar BeInCrypto’nun önceki Q2 bilanço ön izlemesinde de yer aldı.
Asıl tartışma veri merkezi geliri kaleminde yaşanıyor. 85 milyar dolar üzeri beklentisinin kontratı, 15 ağustos’ta bir seans içinde %55’ten %91’e fırladı; salı günü ise %79’a kadar gevşedi. 90 milyar doları aşması %23’te fiyatlanıyor; böylece 5 milyar dolarlık bant aralığında önemli bir olasılık sıkışıyor.
Polymarket NVDA Bilanço Olasılıkları: BeInCrypto Tarihsel veriler temkinli yaklaşımı açıklıyor. Nvidia son dört bilanço döneminde, beklentinin üstünde sonuçlara rağmen hep düşüş yaşadı; bu kayıplar %0,79 ile %5,46 arasında değişti.
Nvidia’da Beklenti Üstü ve Sonrası Düşüş: BeInCrypto Yine de Wall Street adeta kılını kıpırdatmıyor.
Wall Street’in Umru Bile Değil!
TipRanks verilerine göre üst düzey 27 analistin tamamı Nvidia için “al” demeye devam ediyor. Ortalama hedef fiyat 304,13 dolar ve bu seviyeye yükseliş potansiyeli %46 civarında. Sadece pazartesi günü dört kurum daha “al” tavsiyesini yineledi.
NVDA Analist Tavsiye ve Hedefleri: TipRanks KeyBanc 330 dolar, Rosenblatt 325 dolar, J.P. Morgan 280 dolar ve Cantor Fitzgerald da 350 dolar hedef fiyat açıklayarak daha önce Bank of America’nın 350 dolarlık hedefine katıldıklarını gösterdi.
Nvidia Alım Tavsiyeleri: BeInCrypto Diğer yandan 2008 konut krizi öngörüsüyle bilinen yatırımcı Michael Burry, Nvidia’nın dairesel bir finansman ağının merkezinde yer aldığını söylüyor. Sade bir ifadeyle: Yapay zeka firmaları birbirlerinin çip siparişlerini finanse ediyor ve böylece talep, olduğundan daha güçlü görünebiliyor. Çarşamba günü açıklanacak veri, bu iki görüş arasındaki farkı kapatacak gibi duruyor.
Çarşamba Günü Nvidia Hisselerinde Hangi Seviyeler Takip Edilmeli?
Günlük grafik, tuzağı netleştiriyor. Pazartesi günkü düşüş, 211,63 dolardaki 0,382 Fibonacci seviyesini kırdı. Özellikle 14 Ağustos’tan bu yana satış hacmi yükselişe geçti, bu dönem aynı zamanda yeni hedge’lerin devreye alındığı aralığa denk geliyor.
Savunulması gereken çizgi 201,59 dolar: 0,618 geri çekilme noktası, Pazartesi kapanışının sadece %3 altında ve opsiyonlarda ima edilen %7’lik hareket aralığının içinde. Tıpkı çuvaldızı kendimize batırmamız gerektiği gibi: Paranın akışı ve opsiyon verileri, sonuç iyi gelse dahi bu seviyeye işaret ediyor. Bu destekte gerçekleşecek kayıp, 194,45 dolar ve sonrasında 185,35 dolar taban seviyelerinin kapısını aralıyor.
Nvidia Fiyat Analizi: TradingView Veri merkezi gelirinin 90 milyar doların üzerine çıkması, beklentileri aşarak 227,88 dolar seviyesinin tekrar gündeme gelmesini sağlayabilir.
NVDA Puan Tablosu: BeInCrypto Nvidia bilanço sonrası, 201,59 dolar seviyesi, 236,46 dolarlık rekor fiyat yolunda toparlanma ile opsiyon trader’larının önceden sigorta aldığı yeni bir kırılma arasındaki çizgiyi oluşturacak.
Analistin Görüşü: Satıcılar Çarşamba gününü beklemiyor. Yedi gün üst üste kırmızı kapanış ve yükselen hacim, hedge amaçlı değil, dağıtım (satış) eğilimine işaret ediyor. 206 dolar bölgesinin, yani hemen destek seviyesinin, rapor sonrası aşağı yönlü kırılması çip sektöründe genel bir kar alımını tetikleyebilir.
Orijinal Nvidia: Kar Tuzağı Endişesi trader’ları neden tedirgin ediyor? hikayesini Ananda Banerjee tarafından tr.beincrypto.com ’da okuyun