China entfernt leise seine schwächsten Banken. Laut Fitch Ratings wurden im letzten Jahresbericht rekordverdächtige 670 Banken geschlossen – die meisten von ihnen wurden von größeren Kreditinstituten übernommen. Nach einem Rückgang um 23% in vier Jahren bleiben noch 3.139 Banken übrig.
Bankenprobleme bleiben selten lokal begrenzt. Als die Silicon Valley Bank im Jahr 2023 scheiterte, fiel der Aktienkurs von First Republic an einem Tag um mehr als 60%. Der Bitcoin-Kurs stieg um bis zu 10%.
Bitcoin-Kurs und Entwicklung der First Republic (FRCB)-Aktie während der Bankenkrise 2023. Quelle: TradingView Warum verschwinden Chinas kleine Banken?
Die meisten geschlossenen Banken waren kleine ländliche Institute. Laut Fitch sind sie der schwächste Teil des chinesischen Finanzsystems.
Ihre faulen Kredite, also Gelder, die Kreditnehmer nicht mehr zurückzahlen, erreichten im ersten Halbjahr 2,8%, wie Fitch mitteilte. Bei allen Banken lag der Anteil bei 1,5%.
Ein Großteil dieser Gelder ging an Immobilienentwickler. Zudem profitierten außerbudgetäre Unternehmen, die chinesische Städte zur Kreditaufnahme für Straßen- und Wohnungsbau nutzen.
Die gesamte Wirtschaft kühlt sich ab. Das Wachstum verlangsamte sich im zweiten Quartal auf 4,3% – der schwächste Wert seit 2022. Neue Yuan-Kredite sanken im April und Juli sogar insgesamt.
„So viele Zusammenschlüsse in dieser Dimension gab es bisher noch nie", sagte Jason Bedford, Senior Visiting Research Fellow an der National University of Singapore, der Financial Times.
Fitch sieht Ansteckung als unwahrscheinlich: Doch im Juli scheiterte eine Stadtbank
Fitch erklärte, dass eine Ausweitung der Probleme unwahrscheinlich sei. Diese Banken vergeben meist lokale Kredite und nehmen nur wenig Gelder von anderen Banken auf.
Allerdings hat sich der Druck inzwischen über das Land hinaus ausgeweitet. Im Juli übernahmen die Behörden in Wuhan die Kontrolle über die Z-Bank, ein Institut mit etwa 124 Milliarden Yuan an Vermögenswerten. Es war die erste solche Übernahme in China seit der Baoshang Bank im Jahr 2019.
„Man muss jede Art von Störung für den Finanzmarkt und das Vertrauen der Einleger vermeiden", sagte Karen Wu, Analystin bei der Kreditberatung CreditSights.
Laut Wu muss China vorsichtig vorgehen.
Wie frühere Bankenkrisen die Märkte bewegten
Zuvor hatten Bankenkrisen unterschiedliche Teile des Marktes getroffen. Die Übernahme der Baoshang Bank verteuerte damals die Finanzierung für regionale Banken. In Henan führten eingefrorene Dorfbanken im Jahr 2022 zu Straßenprotesten.
China schließt 670 Banken: Frühere Bankenkrisen und wie Bitcoin reagierte Der Bitcoin (BTC) stieg in der Woche nach drei dieser vier Bankenkrisen. Er notierte zum Zeitpunkt dieses Artikels laut BeInCrypto-Daten nahe 85.340 USD.
Für Krypto besteht dieses Mal kaum direkte Verbindung. Das chinesische Festland hat den Kryptohandel im Jahr 2021 verboten, zudem war chinesischen Banken der Umgang mit Kryptowährungs-Transaktionen bereits untersagt.
Dennoch ist die Bereinigung nicht abgeschlossen. Moody's erwartet weitere Fusionen, da die Regulierungsbehörden „bestrebt sind, Risiken bei kleineren und schwächeren Regionalinstituten anzugehen".
Lesen Sie die Originalgeschichte China schließt Hunderte Banken: Müssen Bitcoin-Anleger jetzt besorgt sein? von Lockridge Okoth auf de.beincrypto.com