Oracle e OpenAI hanno presentato ChatGPT e Codex integrati nei software Oracle durante l’Oracle AI World. Nessuno dei due CEO ha però spiegato come Oracle finanzia il suo backlog contrattuale da 664 miliardi di dollari.
Il co-CEO di Oracle Clay Magouyrk e il CEO di OpenAI Sam Altman hanno mantenuto l’attenzione sull’adozione. Gli azionisti, tuttavia, stanno valutando un backlog, per circa metà legato a OpenAI, a fronte di un free cash flow negativo.
Oracle sta vendendo software AI o sta affittando capacità AI?
Durante la keynote, Altman ha dichiarato che GPT-6 ha registrato la maggiore adozione di sempre tra i nuovi modelli di OpenAI. Ha citato applicazioni in ambito coding, software enterprise, sicurezza e scienza.
https://www.youtube.com/watch?v=SwoFsYmMvyAMagouyrk ha affermato che ormai oltre il 70% del software Oracle viene scritto dall’AI.
Nel frattempo, il case study di OpenAI conta 130.000 utenti attivi di ChatGPT all’interno di Oracle. Inoltre, riporta oltre 95.000 utenti di Codex, l’agente di coding di OpenAI.
Lo stesso studio afferma che il team Oracle dedicato all’acquisizione di talenti ha ridotto i tempi di ricerca del 98%.
Oracle ha dichiarato martedì che queste aggiunte mirano a rendere i database più operativi, secondo quanto riportato da CNBC. Questo obiettivo potrebbe spostare i ricavi verso il software e allontanarli dalla capacità affittata.
Perché nella presentazione Oracle e OpenAI hanno evitato il tema del finanziamento Oracle?
La discussione sul palco non ha incluso cifre su investimenti, backlog o finanziamenti.
Oracle ha riportato un free cash flow negativo di 5 miliardi di dollari nel suo primo trimestre fiscale. Secondo CNBC, gli investimenti in conto capitale hanno raggiunto 28,5 miliardi di dollari nello stesso periodo, contro 8,5 miliardi di dollari dell’anno precedente. Inoltre, la società ha concluso una vendita di azioni ordinarie da 20 miliardi di dollari durante il trimestre.
Al contrario, Magouyrk ha spiegato agli analisti che Oracle ha chiuso contratti AI per oltre 30 miliardi di dollari senza la necessità di capitale aggiuntivo.
Il backlog, ovvero i ricavi contrattualizzati ma non ancora riconosciuti, ha raggiunto i 664 miliardi di dollari. MarketWise stima che OpenAI abbia un peso di circa la metà su questa cifra.
Oracle offrirà anche Jalapeño, un chip di OpenAI progettato per eseguire modelli AI addestrati, sulla Oracle Cloud Infrastructure (OCI).
Se la domanda di OpenAI dovesse reggere, il backlog si trasformerà in ricavi e questo silenzio avrà meno importanza. Se invece la domanda rallentasse, la concentrazione diventerebbe la vera notizia.
Questo divario riflette una divergenza all’interno del mercato AI: chi sviluppa i modelli vende l’adozione, mentre chi fornisce infrastruttura deve rispondere ai finanziatori. Oracle abbraccia entrambi i ruoli, quindi l’ottimismo sul software regge solo finché OpenAI continua a pagare per la capacità.
Leggi la storia originale Oracle e OpenAI hanno evitato la domanda sul finanziamento che gli investitori continuano a fare di Darryn Pollock su it.beincrypto.com