Stablecoin’ler üzerinden 200 dolar göndermek bazen 60 cent, bazen ise neredeyse 18 dolar tutabiliyor. İtalya Merkez Bankası’nın deneyinde on farklı uluslararası ödeme güzergahında bu kadar büyük bir aralık ortaya çıktı. Giderlerin büyük kısmı stablecoin’leri satın almak ve nakde çevirmekten kaynaklanıyor; blockchain’de transfer etmek maliyetin küçük bir bölümünü oluşturuyor.
Bunlar azımsanacak rakamlar değil. Özellikle maaşını stablecoin’lerle alan biri için böylesi bir maliyet can sıkıcı olabilir. Ödeme kripto para cüzdanına ulaşıyor fakat kira ödemesi hâlâ banka hesabından çıkmak zorunda.
Mastercard tarafından satın alınan stablecoin altyapı sağlayıcısı BVNK’nin yaptığı bir diğer ankete göre, freelancer’lar, gig ekonomi çalışanları ve online pazar yeri satıcıları gelirlerinin yaklaşık %35’ini stablecoin’ler ile alıyor.
Stablecoin’lerin faydası artık birçok sektörde kanıtlanmış durumda. Fakat asıl yanıtlanması zor soru şu: O paranın gerçekten işimize yarayacağı yere ulaşana kadar ne kadarı elimizde kalıyor?
Stablecoin Kullanım Anketi. Kaynak: BVNK Stablecoin Maliyetleri Nerede Birikiyor?
Bir ödeme sürecinde stablecoin almak, onu transfer etmek ve yerel paraya dönüştürmek gerekiyor. Her adımda farklı kesintilerle karşılaşabilirsiniz. Kripto para borsası kur farkı da işin içine girince, transfer ücreti sıfır görünse de elinize geçen miktar azalıyor.
İtalya’daki çalışmada maliyetler %0,30’dan neredeyse %9’a kadar çıkıyor; bu oranlar, örneklenen güzergahların tamamında sürecin tüm aşamalarını kapsıyor. Yani bu küresel bir ortalama nakde çevirme maliyeti değil.
Banka for International Settlements’ın (BIS) yayımladığı araştırma da stablecoin’lerin bankalar ve fintech servisleriyle rekabetinde, dönüşüm ve çekim maliyetlerinin rolüne dikkat çekiyor.
TOKEN2049 etkinliğinde konuşan RedotPay’den Taylor Bossung ise kalan asıl soruna işaret etti. RedotPay, kullanıcıların stablecoin’ler ile 130 milyondan fazla noktada harcama yapabilmesini sağlayan fiziksel ve sanal kartlar sunuyor; yani sıkıntıyı en yakından görenlerden.
‘Stablecoin’lere giriş ve çıkış hâlâ çok pahalı.’ dedi.
Bossung’un örneğinde, bir kullanıcı ev peşinatı gibi büyük bir harcama için elindeki parayı nakde çevirmek istiyor. Stablecoin tabanlı bir kart ile market alışverişi yapmak mümkün olsa bile, yüksek meblağlar için nakde erişim hâlâ oldukça maliyetli.
Stablecoin’lerin Nakde Çevirme Maliyeti Stablecoin ile Ödeme Nasıl Kolaylaşır?
Alıcılar maliyet kıyaslaması yapmadan önce, cüzdan adresleri, farklı blockchain ağları ve ağ ücretlerinde kullanılan ayrı token’lar gibi teknik detaylarla uğraşmak zorunda kalabiliyor. Oysa çalışan ile aldığı ücret arasına yabancı olduğu böyle katmanlar girmek kullanıcıyı zorluyor.
Stablecoin tabanlı global para transferi uygulaması KAST’ın CEO’su, amaçlarını şöyle anlattı:
Raagulan Pathy ‘Stablecoin’lerin izin verdiği ölçüde para transferini olabildiğince sade tutun, kullanıcı deneyimi ise Web2 kadar akıcı gözüksün’ dedi.
Yani amaç, para yollama sürecini basit ve alışıldık kılmak: Örneğin, doğrudan telefon numarasına havale göndermek gibi. Pathy’nin açıklamasında can alıcı bir tespit var:
‘İnsanları ilgilendiren şey para, altyapıdaki araç değil’ dedi.
Daha sade bir arayüz kullanıcıdan yük alıyor. Fakat arka planda dönüşüm ve teslimat süreçlerini yönetmek hâlâ birilerinin işi olmaya devam ediyor.
Şirketler stablecoin ile ödeme çözümlerini benimserken, bu ayrımı dikkate almazlarsa hızla büyüyen bir tüketici kitlesinin esas sorunu çözülmemiş oluyor. Pratik bir maaş ödeme sistemi sunmak bazen çalışanı, aldığı ücreti harcanabilir hale getirme zahmetiyle baş başa bırakabilir. Su testisi su yolunda kırılır, demek yanlış olmaz.
Stablecoin’ler Gerçekten Avantajlı Olabilir mi?
Bazı kullanıcılar dijital dolar tutmak isterken, bazıları ise anında yerel paraya geçmek istiyor. Bu tercihler maliyet hesabını önemli ölçüde değiştiriyor.
Zaten stablecoin tutan biri için harcama ile nakit çekme ücretleri karşılaştırılmalı. Fakat sıradan para ile başlayan birisi için, stablecoin satın alma maliyeti de göz önüne alınmalı.
Alternatiflerin sunduğu koşullar da dikkate değer. Dünya Bankası’nın 2025 üçüncü çeyrek küresel ortalamasına göre havale maliyeti %6,36, yalnızca dijital para transferi operatörlerinde ise %3,54 seviyesinde.
Bu geçmiş referanslar, stablecoin’leri yalnızca pahalı transferlerle karşılaştırmanın yanıltıcı olabileceğini gösteriyor.
Doğru kıyaslama, aynı tutarı aynı varış noktasına, aynı para birimi ve ödeme yöntemiyle göndermek olmalı.
Stablecoin’leri Nakde Çevirme Nasıl Daha Ucuz Olur?
Bossung’a göre çözümün bir kısmı düzenlemeden geçiyor:
RedotPay Kurumsal İlişkiler Başkanı şu ifadeleri kullandı: ‘Bu sistem, on ve off-ramp sağlayıcılarının daha iyi anlaşmalar yapmasına olanak tanıyor, rekabetçi bir piyasa ise temel işlevlerin fiyatını aşağı çekiyor’ dedi.
Bu, müşterilerin gerçekten ne aldığını test etmek için bir öneri niteliğinde. Daha avantajlı ticari şartlar, daha iyi bir döviz kuru, daha düşük çekim ücreti veya daha yüksek bir nihai ödeme olduğunda gerçekten önem kazanıyor.
Kirasını ödeyen bir çalışan ya da tedarikçilerine ödeme yapan bir işletme için asıl sınav: Ne kadar para ulaşıyor, ne kadar sürede aktarılıyor ve alıcı bu parayı kullanabiliyor mu? Paranın daha hızlı ulaşacağı vaadi, tasarruf yolculuğun tamamında korunduğu zaman anlam kazanıyor.
Orijinal Stablecoin ile Ödemeler Hızlı: Maliyet Sorunu Gündemde hikayesini Mohammad Shahid tarafından tr.beincrypto.com ’da okuyun